[水泥價格指數(shù)第48周]：北方錯峰在即 華東漲勢暫緩

本周五，全國水泥價格指數(shù)（CEMPI）報收154.79點，環(huán)比上漲0.08%，同比下跌5.55%。

東北市場已進(jìn)入冬休期；華北傳統(tǒng)淡季，價格大穩(wěn)小動；西北需求低迷，停窯在即；華東降溫多雨，需求受到影響，價格漲后趨穩(wěn)；中南需求較好，價格穩(wěn)中有漲；西南價格漲跌互現(xiàn)。

具體價格變動有：福州、寧德價格小幅回漲10元/噸。山東濟(jì)南、日照、青島等地區(qū)部分大廠水泥報價喊漲30元/噸，濟(jì)寧部分大廠報價下跌20元/噸。河南地區(qū)各地廠家報價上調(diào)30-50元/噸，落實待觀察。海南地區(qū)主要廠家通知上調(diào)水泥出廠價30-40元/噸。粵東地區(qū)水泥價格上調(diào)10-20元/噸，粵西云浮、陽江等地散裝跟進(jìn)通知上調(diào)30元/噸。湖北武漢地區(qū)水泥價格通知上調(diào)30-40元/噸，執(zhí)行待推進(jìn)。重慶主城及渝西地區(qū)水泥價格上調(diào)30元/噸，渝東北庫區(qū)主要廠家水泥價格通知上調(diào)20-30元/噸。

本周五，長江流域水泥價格指數(shù)（YRCEMPI）報收167.18點，環(huán)比上升0.17%。

全國熟料價格指數(shù)（CLKPI）報收136.75點，環(huán)比持平，同比下跌12.11%。

圖1：水泥價格指數(shù)走勢（點）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價格指數(shù)走勢（點）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

一、六大區(qū)域市場行情

分區(qū)域看，六大區(qū)域中東北、華北、西北等北方地區(qū)均已進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，市場報價基本以穩(wěn)為主，西北地區(qū)小幅有降；華東受陰雨天氣影響，漲勢暫緩；中南需求較好，漲勢穩(wěn)定；西南環(huán)比有漲。

表1：六大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區(qū)大范圍降溫降雪，水泥市場結(jié)束。遼寧熟料仍有船運(yùn)南下，港口價格有小幅下跌。東三省12月1日起開展為期四個月的錯峰生產(chǎn)，各主導(dǎo)企業(yè)掛牌報價虛高平穩(wěn)。

西北地區(qū)價格淡季平穩(wěn)。甘肅南部、陜西南部尚有部分施工，處于最后需求期。新疆、青海、寧夏等地民用市場已經(jīng)全面結(jié)束，戶外工程也僅剩少數(shù)冬施。繼新疆錯峰生產(chǎn)之后，12月各省將全面錯峰停產(chǎn)。

華北市場行情大穩(wěn)小動。京津地區(qū)銷量環(huán)比下滑一成左右，少數(shù)工程有趕工情況，水泥廠家報價平穩(wěn)。天津地區(qū)P.O42.5散裝主流掛牌出廠390-410元/噸左右。冀中南邢臺、邯鄲、石家莊地區(qū)部分廠家停窯限產(chǎn)，整體庫存中位運(yùn)行。12月錯峰在即，本周冀中南部分大廠繼續(xù)通知上調(diào)水泥出廠20-30元/噸，要求P.O42.5散裝到位不低于450元/噸，落實待觀察。此外，山西北部低溫天氣影響，工程基本收尾，報價平穩(wěn)。南部晉城等局部受河南價格上調(diào)影響，報價走高10-20元/噸。內(nèi)蒙古地區(qū)市場基本已經(jīng)結(jié)束，多數(shù)廠家已提前錯峰生產(chǎn)，12月起全面啟動。

華東地區(qū)本周降溫多雨，水泥價格大穩(wěn)小動。近期江蘇雨水天氣較多，市場需求走低，廠家?guī)齑嫒栽谥械臀凰剑?nèi)水泥價格基本平穩(wěn)。目前江蘇南京、鎮(zhèn)江及蘇錫常等地大廠P.O42.5散裝主流出廠基本穩(wěn)定在450-475元/噸左右。隨氣溫漸冷，市場走淡，短期內(nèi)江蘇水泥價格或以穩(wěn)定為主，后期或有調(diào)價以漲止跌。上海需求走低，報價暫穩(wěn)。11月19日前后浙江一些主導(dǎo)企業(yè)針對浙中南及溫州、臺州地區(qū)通知上調(diào)各品種袋裝及低標(biāo)散裝水泥價格20元/噸。浙中南衢州、建德、金華等地主要廠家已陸續(xù)跟進(jìn)上調(diào)，但沿海溫州、臺州地區(qū)水泥價格報價依舊以穩(wěn)為主。目前浙中南地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠470-490元/噸左右。安徽近日持續(xù)多雨，需求走淡，皖南部分工程進(jìn)入年尾趕工階段，水泥價格基本漲后趨穩(wěn)運(yùn)行。此外，25日9時起亳州地區(qū)啟動重污染天氣橙色預(yù)警并啟動Ⅱ級響應(yīng)。局部生產(chǎn)受限與河南價格上調(diào)帶動，皖北地區(qū)水泥價格或穩(wěn)中趨強(qiáng)運(yùn)行。目前皖北地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠460-470元/噸左右，部分掛牌略高。21日福建福州、寧德地區(qū)主要廠家如期通知上調(diào)散裝水泥價格10元/噸，袋裝暫穩(wěn)，目前已基本落實。閩南主要廠家或有意12月初再次推動上調(diào)水泥價格20-30元/噸，具體待核實。江西地區(qū)，19日-21日起南昌地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)陸續(xù)通知上調(diào)水泥價格20元/噸。周邊撫州市場僅部分廠家跟進(jìn)上調(diào)水泥價格，實際執(zhí)行待觀察。中下旬全省基本完成下半年第四輪上調(diào)。山東地區(qū)，23日濟(jì)寧地區(qū)發(fā)布重污染天氣橙色預(yù)警及啟動Ⅱ級應(yīng)急響應(yīng)。23日起濟(jì)寧地區(qū)一些主要廠家通知下調(diào)高標(biāo)水泥價格20元/噸，區(qū)域其余企業(yè)或陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)。同時近日臨沂地區(qū)部分廠家實際成交價格松動下滑20-30元/噸。但山東地區(qū)熟料生產(chǎn)線2020年12月1日至2021年3月31日將實施采暖季錯峰停窯4個月。受此帶動，近日濟(jì)南、淄博等地一些主要廠家有意推動上調(diào)水泥價格30元/噸，落實待觀察。調(diào)后濟(jì)寧地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠420-430元/噸左右，部分掛牌略高。

中南地區(qū)行情穩(wěn)中有漲。兩湖一帶，湖北武漢及鄂東地區(qū)上旬調(diào)漲落實在20-30元/噸。25日-26日起，武漢地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)繼續(xù)通知上調(diào)水泥價格30-40元/噸，執(zhí)行情況有待觀察。若此次上調(diào)落實到位，武漢市場P.O42.5（R）散裝水泥主流送到價在450-470元/噸左右。湖南方面受持續(xù)降雨影響，需求銷量明顯下滑。中旬省內(nèi)調(diào)漲基本落實。目前長株潭市場P.O42.5（R）散裝水泥主流到位470-490元/噸左右。兩廣一帶，繼19日粵北及珠三角水泥價格普漲后，本周粵西云浮、陽江地區(qū)大廠散泥報價上調(diào)30元/噸?；洊|地區(qū)25日跟進(jìn)通知上調(diào)水泥價格30元/噸，目前市場反饋來看普遍落實10元/噸左右。廣西方面，貴港地區(qū)巷道水位下降，堵閘限行，水泥外銷量減少，庫存普遍較高，本地企業(yè)銷售壓力較大。貴州方向水泥仍有進(jìn)入，但整體報價平穩(wěn)。目前玉林市場P.O42.5散裝水泥主流掛牌出廠在410-430元/噸左右。此外，11月初北流路寶二期項目磨機(jī)率先投產(chǎn)，當(dāng)?shù)厥袌鲣N售壓力增加。據(jù)悉其二期熟料線將于2021年10月份點火。河南方面，橙色預(yù)警管控再度發(fā)布，省內(nèi)絕大多數(shù)熟料生產(chǎn)線均已停窯，庫存低迷，市場供應(yīng)趨緊。20日起河南地區(qū)主要廠家水泥價格出現(xiàn)連續(xù)上調(diào)，累計幅度在30-50元/噸不等，落實情況較好。鄭州及周邊地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流市場到位價報至530-550元/噸左右，部分掛牌略高。海南方面，21日起島內(nèi)華潤、天涯、椰樹等主要產(chǎn)地水泥陸續(xù)通知上調(diào)各品種袋裝水泥出廠30元/噸，上調(diào)散裝水泥出廠40元/噸。島上仍有陰雨，但年底趕工水泥銷量環(huán)比有所提升，同時主要廠家有意在北方冬歇期降價南下前提升報價，增加后期降價應(yīng)對空間。

西南地區(qū)價格漲跌互現(xiàn)。重慶方面，近期需求回升，21日起渝東北地區(qū)西南、海螺、東方希望等部分主要廠家對萬州、云陽等市場高標(biāo)水泥價格通知上調(diào)30元/噸，基本執(zhí)行20-30元/噸左右。此外，23日鄰水紅獅對銷重慶主城市場袋裝水泥價格下調(diào)20元/噸。四川方面，中旬川南瀘州、宜賓價格上調(diào)未能落實。此外，中旬成都、樂山、雅安、甘孜等地區(qū)通知大幅上調(diào)散裝水泥價格50元/噸后，基本落實幅度在30元/噸。目前成都市場P.O42.5（R）散裝水泥成本到位價在400-430元/噸，部分貴州水泥對四川市場漲幅在10-20元/噸左右。云貴一帶，20日-21日起貴州銅仁繼續(xù)通知上調(diào)水泥價格20元/噸，執(zhí)行有待跟進(jìn)。此外，遵義地區(qū)市場需求銷量疲軟，企業(yè)庫存高位運(yùn)行，整體行情弱勢趨穩(wěn)，但外銷川渝市場水泥小幅上調(diào)10-20元/噸。目前遵義市場P.O42.5（R）散裝水泥主流掛牌出廠240-250元/噸左右，成交略低。云南地區(qū)，庫存壓力較大，部分企業(yè)通知上調(diào)水泥價格恐難獲支撐。目前昆明市場P.O42.5（R）散裝水泥主流掛牌出廠290-320元/噸左右，后期市場行情維穩(wěn)為主。紅河文山地區(qū)價格競爭略有放緩，本周個別大廠報價小幅回漲10元/噸。目前紅河地區(qū)P.O42.5（R）散裝水泥主流掛牌出廠240-250元/噸左右，成交略低。

下周預(yù)測：

東北市場進(jìn)入冬休，市場基本結(jié)束。華北市場氣溫較低，價格穩(wěn)中趨弱運(yùn)行。西北市場淡季平穩(wěn)，即將全面錯峰停產(chǎn)。華東市場漲后趨穩(wěn)，部分推漲待落實。中南市場需求較好，價格或有繼續(xù)上行動力。西南市場行情或?qū)⒁苑€(wěn)為主。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價格變動

從31個省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價格具體變化來看，18省市價格穩(wěn)定，呈周環(huán)比持平；海南、河南、重慶等8省市價格有漲；新疆、天津、內(nèi)蒙古等5省市價格環(huán)比有降。

圖3：全國31省市P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比變化（%）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產(chǎn)情況

表2：各省市停窯限產(chǎn)情況

資料來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）