CCRI-水泥行業(yè)月度運(yùn)行分析報(bào)告(201601)
1.宏觀
2015年,GDP以6.9%的增速收官,經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度尚在政府年初制定的7%左右增長目標(biāo)范圍之內(nèi)。投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)下滑之后消費(fèi)相應(yīng)地成為支撐經(jīng)濟(jì)增長的支柱,但無論是投資還是消費(fèi)均顯示出增速下降的趨勢,內(nèi)需不足生產(chǎn)缺乏動(dòng)力仍然制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展,且這種情況在短期內(nèi)很可能不會(huì)得到明顯改善。
投資增速大幅回落導(dǎo)致基礎(chǔ)建材產(chǎn)業(yè)深受其苦,水泥行業(yè)近二十多年首現(xiàn)量價(jià)齊跌,行業(yè)利潤腰斬,眾多中小水泥企業(yè)在盈虧平衡點(diǎn)苦苦掙扎。下游環(huán)節(jié)混凝土與水泥制品同樣出現(xiàn)利潤增速大幅下滑、部分產(chǎn)品產(chǎn)量增速下滑、部分產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降的情況。對(duì)于2016年經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢,部分經(jīng)濟(jì)人士認(rèn)為上半年經(jīng)濟(jì)仍將底部徘徊,下半年有可能企穩(wěn)出現(xiàn)回暖跡象。而目前產(chǎn)能過剩的行業(yè)未來需求似乎已經(jīng)確定了從高峰期向平臺(tái)期過渡的認(rèn)識(shí),從發(fā)達(dá)國家水泥需求高峰期之后的發(fā)展情況,結(jié)合中國水泥網(wǎng)研究院水泥景氣指數(shù)的走勢來看,中國水泥行業(yè)尚未到最低谷時(shí)期,而高峰期向平臺(tái)期過渡將會(huì)是一個(gè)很緩慢很長的過程。
1.1 GDP
2015年,全年GDP增速為6.9%,分季度來看第一季度7%、第二季度7%、第三季度6.9%、第四季度6.8%,呈逐季遞減的增長走勢。6.9%的經(jīng)濟(jì)增速符合前期機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)業(yè)內(nèi)專家的預(yù)期,對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說也在可以承受的范圍之內(nèi)。2015年“三期疊加”效應(yīng)更加明顯,資源環(huán)境條件、市場環(huán)境條件、供需條件都發(fā)生了變化,中國能夠取得6.9%的中高速經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)很難得。
圖1:全國GDP及三大產(chǎn)業(yè)GDP同比增速走勢圖(%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
從“三駕馬車”拉動(dòng)GDP的貢獻(xiàn)率來看,消費(fèi)已經(jīng)成為支撐經(jīng)濟(jì)增長的支柱力量,投資增速大幅放緩,進(jìn)出口依然受國際市場較大制約。盡管經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變,但2015年消費(fèi)累計(jì)同比增速為10.7%,比去年下降1.3個(gè)百分點(diǎn)。消費(fèi)增速下滑較小,投資增速較去年下降5.7個(gè)百分點(diǎn),投資的快速下滑也成為成就消費(fèi)為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長第一動(dòng)力的主要原因。
圖2:“三駕馬車”對(duì)GDP增長的貢獻(xiàn)率變化情況(%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
盡管經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在向好的方向調(diào)整,但整體經(jīng)濟(jì)增長情況仍需警惕。一些經(jīng)濟(jì)人士認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的壓力仍然很大,舊的發(fā)展模式下工業(yè)及投資為主導(dǎo)地位的情況已經(jīng)發(fā)生改變,而新興產(chǎn)業(yè)當(dāng)前仍無法有力拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長,無法成為經(jīng)濟(jì)增長的絕對(duì)依靠,在傳統(tǒng)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的時(shí)期經(jīng)濟(jì)將承受很大的增長壓力。
1.2 PMI
2015年,國家統(tǒng)計(jì)局官方PMI在榮枯線上下不斷徘徊,財(cái)新中國PMI則基本維持在榮枯線之下。12月官方PMI為49.7,較11月小幅上升0.1個(gè)百分點(diǎn),從分項(xiàng)指標(biāo)來看,生產(chǎn)和新訂單指標(biāo)出現(xiàn)好轉(zhuǎn),均升至榮枯線之上,產(chǎn)成品庫存、從業(yè)人員、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)預(yù)期指標(biāo)環(huán)比略有下降,其余指標(biāo)均出現(xiàn)環(huán)比上升的現(xiàn)象。從個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)據(jù)變化來看,供給側(cè)和需求側(cè)雙雙環(huán)比略有回暖;分行業(yè)來看,消費(fèi)品制造業(yè)PMI環(huán)比上漲1個(gè)百分點(diǎn)至54.4%,繼續(xù)穩(wěn)定增長,另外產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)不斷推進(jìn),高技術(shù)制造業(yè)PMI為53%,年均值高于制造業(yè)總體2.9個(gè)百分點(diǎn)。隨著生產(chǎn)的回升,企業(yè)采購意愿有所增強(qiáng),采購量指標(biāo)為50.3%,回升至臨界點(diǎn)上方。
12月財(cái)新中國PMI繼續(xù)出現(xiàn)于國家統(tǒng)計(jì)局PMI相背離的走勢,環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)至48.2.。財(cái)新智庫經(jīng)濟(jì)專家在解讀12月財(cái)新中國PMI數(shù)據(jù)時(shí)表示制造業(yè)還未出現(xiàn)穩(wěn)定的跡象,在去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存的要求下,制造業(yè)未來仍將繼續(xù)承壓。對(duì)于財(cái)新中國數(shù)據(jù)與國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)的背離專家表示短期的數(shù)據(jù)背離是正?,F(xiàn)象,表明我國經(jīng)濟(jì)還沒有朝著一個(gè)特定的方向穩(wěn)定發(fā)展,短期內(nèi)制造業(yè)PMI指數(shù)難以出現(xiàn)反彈。
圖3:PMI走勢圖(%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、WIND、中國水泥網(wǎng)研究院
1.3 CPI、PPI
2014年8月開始,CPI同比增速保持在2%以下,從全年看2015年全國CPI上漲1.4%,其中食品價(jià)格上漲2.3%,非食品價(jià)格上漲1%,非食品中服務(wù)價(jià)格上漲2%。12月份,全國部分地區(qū)受降溫雨雪天氣影響,食品價(jià)格環(huán)比上漲1.5%,是CPI環(huán)比上漲的主要原因。非食品價(jià)格環(huán)比持平,七大類非食品價(jià)格環(huán)比四平兩降一漲。從同比來看,12月CPI同比漲幅較11月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)。
自2012年3月起PPI持續(xù)保持同比負(fù)增長走勢,2015年同比降幅持續(xù)擴(kuò)大,第四季度止跌企穩(wěn),全年來看工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降5.2%。12月份,PPI環(huán)比下降0.6%,主要原因一是石油天然氣開采、黑色金屬礦采選、石油加工、黑色金屬冶煉和壓延加工價(jià)格環(huán)比分別下降9.2%、2.3%、2.4%、2.2%,二是燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)價(jià)格環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。
圖4:CPI、PPI當(dāng)月同比增速走勢圖(%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
1.4 M0、M1、M2
12月末,廣義貨幣(M2)余額139.23萬億元,同比增長13.3%;狹義貨幣(M1)余額40.10萬億元,同比增長15.2%;流通中貨幣(M0)余額6.32萬億元,同比增長4.9%。2015年全年凈投放現(xiàn)金2957億元。
2015年全年人民幣貸款增加11.72萬億元,同比多增1.81萬億元,外幣貸款減少502億美元;12月末,本外幣貸款余額99.35萬億元,同比增長13.4%,其中人民幣貸款余額93.95萬億元,同比增長14.3%。分部門看,住戶部門貸款增加3.87萬億元,同比多增5813億元;非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加7.38萬億元,同比多增8988億元,;非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加3767億元。
圖5:M1、M2、及當(dāng)月新增人民幣貸款當(dāng)月同比增速走勢圖(%)
數(shù)據(jù)來源:中國人民銀行、中國水泥網(wǎng)研究院
初步統(tǒng)計(jì),2015年末社會(huì)融資規(guī)模存量為138.14萬億元,同比增長12.4%。其中,對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為92.75萬億元,同比增長13.9%;從結(jié)構(gòu)看,2015年末對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額占同期社會(huì)融資規(guī)模存量的67.1%,同比高0.9個(gè)百分點(diǎn)。
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2.需求面
2.1 固定資產(chǎn)投資
2015年,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)551590億元,比上年名義增長10%(扣除價(jià)格因素,實(shí)際增長12%),增速比1-11月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)看,第一產(chǎn)業(yè)投資15561億元,比上年增長31.8%;第二產(chǎn)業(yè)投資224090億元,增長8%;第三產(chǎn)業(yè)投資311939億元,增長10.6%。第二產(chǎn)業(yè)中,工業(yè)投資219957億元,比上年增長7.7%;第三產(chǎn)業(yè)中,基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力)101271億元,比上年增長17.2%。
圖6:全國固定資產(chǎn)投資及同比增速走勢圖(億元,%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
全國固定資產(chǎn)投資增速降至10%,創(chuàng)15年新低,房地產(chǎn)投資和制造業(yè)投資顯著下降,基建投資成為唯一一個(gè)保持相對(duì)穩(wěn)定的支撐力量,很大程度上體現(xiàn)了政府希望通過拉動(dòng)基建投資來對(duì)沖房地產(chǎn)投資和制造業(yè)投資下滑從而達(dá)到穩(wěn)增長促改革的目的。
2.2 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
2015年全國基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力)101271億元,比上年增長17.2%。分行業(yè)看水利管理業(yè)投資增長21%,公共設(shè)施管理業(yè)投資增長20.2%,道路運(yùn)輸業(yè)投資增長16.7%,鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長0.6%。
圖7:基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資同比增速走勢圖(億元,%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同比增速較2014年下滑4.3個(gè)百分點(diǎn),但仍以超過15%的投資增速成為維持全國固定資產(chǎn)投資增長的主要力量。鐵路運(yùn)輸投資增速出現(xiàn)2011年動(dòng)車事故之后2012年鐵路投資降速之后增速最低的一年,只有水利管理業(yè)和公共設(shè)施管理業(yè)仍能保持較好增速。
2.3 房地產(chǎn)業(yè)
2015年,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資完成95979億元,同比名義增長1%,其中住宅投資64595億元,同比增長0.4%。由于庫存高企及銷售平淡,新開工房屋面積同比增速大幅回落,造成2015年房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增速從2014年的10.5%大幅跌至1.0%。2015年房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積22811萬平方米,同比下降31.7%,土地成交價(jià)款7622億元,同比下降23.9%。
圖8:房地產(chǎn)開發(fā)投資及同比增速走勢圖(億元,%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
2015年,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積735693萬平方米,比上年增長1.3%;房屋新開工面積154454萬平方米,同比下降14.0%;房屋竣工面積100039萬平方米,同比下降6.9%。全年商品房銷售面積128495萬平方米,比上年增長6.5%;2015年末,商品房待售面積71853萬平方米。
圖9:房地產(chǎn)施工、銷售面積及同比增速情況(萬平方米,%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
2015年,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金125203億元,比上年增長2.6%;其中,國內(nèi)貸款20214億元,同比下降4.8%;自籌資金49038億元,同比下降2.7%;其他資金55655億元,增長12.0%,其中定金及預(yù)收款32520億元,同比增長7.5%,個(gè)人按揭貸款16662億元,同比增長21.9%。
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3.水泥量價(jià)
3.1 產(chǎn)量
2015年,全國水泥累計(jì)產(chǎn)量23.48億噸,同比減少4.9%;水泥熟料累計(jì)產(chǎn)量13.35億噸,同比減少6.05%。水泥產(chǎn)量出現(xiàn)25年以來首次負(fù)增長。從單月產(chǎn)量來看,2015年各月水泥、熟料產(chǎn)量均保持同比負(fù)增長。
圖10:水泥、熟料累計(jì)產(chǎn)量及同比增速走勢圖(萬噸,%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
分地區(qū)來看,六大區(qū)域中初西南地區(qū)以外其他五個(gè)區(qū)域無一例外均出現(xiàn)了產(chǎn)量同比下滑,其中東北、華北地區(qū)產(chǎn)量同比跌幅均超過10%,產(chǎn)量跌幅最小的為中南地區(qū),全年產(chǎn)量同比減少1.8%;西南地區(qū)產(chǎn)量同比增長1.3%。從各月產(chǎn)量來看華北、東北、西北三北地區(qū)單月產(chǎn)量均為同比下降,其中華北地區(qū)從3月至11月單月產(chǎn)量均為同比10%以上的下滑,東北地區(qū)3月、12月停窯期產(chǎn)量同比下滑超過30%;華東、中南、西南均有超過半年的時(shí)間單月產(chǎn)量同比下滑。
圖11:地區(qū)水泥當(dāng)月(左圖)及累計(jì)(右圖)產(chǎn)量同比增速走勢圖
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),分省市來看,全國31各省市自治區(qū)中只有8個(gè)省市區(qū)產(chǎn)量出現(xiàn)同比上漲,分別為華東地區(qū)的安徽、福建,中南地區(qū)的海南、廣西,西南地區(qū)的云南、重慶、貴州、西藏,其中西藏產(chǎn)量增速最大,達(dá)到36.72%。產(chǎn)量下跌的23各省市區(qū)中有9個(gè)跌幅為兩位數(shù),其中跌幅最大的為上海,產(chǎn)量同比下降36.79%。
圖12:2015年各省市水泥產(chǎn)量同比增長率比較(%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
3.2 價(jià)格
2015年,全國水泥價(jià)格延續(xù)2014年的下跌走勢,從另一個(gè)層面反映了水泥行業(yè)的景氣狀況每況愈下。從中國水泥網(wǎng)研究院的水泥景氣指數(shù)來看,一致指數(shù)、先行指數(shù)和之后指數(shù)均呈現(xiàn)下行走勢,水泥價(jià)格是景氣指數(shù)中一個(gè)重要組成指標(biāo),兩者相互印證了2015年水泥行業(yè)的疲軟態(tài)勢 。截止到2015年末,全國水泥價(jià)格指數(shù)為79.25,較去年年底下降18.24個(gè)點(diǎn)。
圖13:2014、2015年全國水泥價(jià)格指數(shù)走勢比較
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥網(wǎng)研究院
分區(qū)域來看,年末東北、華東、中南地區(qū)水泥價(jià)格較年初下滑幅度超過20%,東北超過15%,西南、西北地區(qū)價(jià)格下滑幅度在10%-14%之間??v觀全年,華北、東北地區(qū)水泥價(jià)格一路下滑,其余地區(qū)則呈階段性下滑的走勢,中南、西南華東地區(qū)曾有短暫的價(jià)格回升。
圖14:六大區(qū)域2014-2015年水泥價(jià)格指數(shù)走勢
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥網(wǎng)研究院
12月底,六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)分別為華北81.42,東北93.23,華東73.8,西南81.4,中南86.39,西北76.2;同比下跌幅度分別為華北24.15%,東北16.81%,華東21.53%,西南13.81%,中南21.24%,西北10.85%。
12月份,北方地區(qū)基本全面進(jìn)入停窯期,只有部分地區(qū)企業(yè)停窯時(shí)間安排略微錯(cuò)后,價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng);南方華東、中南地區(qū)價(jià)格受降雨天氣及北方水泥南下等多重因素的影響價(jià)格也難以為繼,江浙滬一帶價(jià)格領(lǐng)跌。西南局部地區(qū)價(jià)格有所上漲,屬于個(gè)別現(xiàn)象,大部分地區(qū)下滑,廠家進(jìn)一步下調(diào)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)較大。
4.成本
2015年煤炭價(jià)格保持持續(xù)下行的走勢,12月底中國煤炭價(jià)格指數(shù)為125.1,較年初下降12.6個(gè)百分點(diǎn)。以秦皇島港大同優(yōu)混(Q5800K)平倉價(jià)為例,2015年年末價(jià)格為394元/噸,較年初下降156元/噸,下滑幅度達(dá)到28.4%。煤炭價(jià)格的大幅下滑很大程度上成為水泥價(jià)格不斷下滑的刺激因素,2015年水泥-煤炭價(jià)格差也呈下行走勢,導(dǎo)致水泥產(chǎn)品毛利水平不斷下降。簡單通過水泥、煤炭價(jià)格估算水泥產(chǎn)品噸毛利,2015年年底噸毛利較年初下滑25元/噸,毛利率下降3.4個(gè)百分點(diǎn)。
圖15:全國煤炭價(jià)格綜合指數(shù)(左)及水泥煤炭價(jià)格差(右,元/噸)
數(shù)據(jù)來源:中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)、中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心、中國水泥網(wǎng)研究院
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5.資本市場
2015年資本市場出現(xiàn)了繼2007-2008年的大起大落之后再一次牛市快速轉(zhuǎn)熊市的大喜大悲。6月份成為牛轉(zhuǎn)熊的轉(zhuǎn)折點(diǎn),盡管下半年有幾個(gè)好轉(zhuǎn)的點(diǎn),但對(duì)于扭轉(zhuǎn)大局仍無濟(jì)于事。SW水泥制造指數(shù)同樣出現(xiàn)了巨大轉(zhuǎn)折,6月份全年高峰點(diǎn)收盤指數(shù)達(dá)到7839.93點(diǎn),9月下旬跌至全年最低點(diǎn)4177.05點(diǎn),落差達(dá)3662.88點(diǎn)。2016年1月份資本市場再次出現(xiàn)大幅跳水,1月末SW水泥制造指數(shù)較2015年12月末跳水1320點(diǎn),滬深300跳水785點(diǎn)。
SW水泥制造市盈率不斷做出相應(yīng)調(diào)整,但市盈率走勢與指數(shù)走勢出現(xiàn)一些不一樣的地方:市盈率走勢在第四季度仍然高開高走,這表明資本市場在指數(shù)低位運(yùn)行時(shí)對(duì)于水泥行業(yè)的追捧仍受一部分概念性或其他因素的刺激作用,對(duì)于2016年開年起點(diǎn)起到一個(gè)較好的提振作用。
圖16:SW水泥制造指數(shù)與滬深300指數(shù)漲跌(左)及市盈率(右)變化情況
數(shù)據(jù)來源:WIND、中國水泥網(wǎng)研究院
6.進(jìn)出口
2015年全國水泥及熟料累計(jì)出口1575.29萬噸,同比增長13.3%。整體來看,2015年水泥及熟料出口均價(jià)不到50美元/噸,較2014年下降6.3美元/噸。從單月出口情況來看,全年12月份出口量最大,但出口價(jià)格最低,只有40美元/噸。
圖17:水泥及熟料累計(jì)出口量及當(dāng)月平均出口單價(jià)(萬噸,美元/噸,%)
數(shù)據(jù)來源:WIND、中國水泥網(wǎng)研究院
7.預(yù)拌混凝土
7.1 產(chǎn)量
中國混凝土與水泥制品協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2015年1-11月全國RMC產(chǎn)量累計(jì)14.8億立方米,同比增長1.96%,增速較去年同期下滑近10個(gè)百分點(diǎn)。從各月生產(chǎn)供應(yīng)情況來看自4月份開始累計(jì)產(chǎn)量增速開始降至個(gè)位數(shù),3-5月單月產(chǎn)量出現(xiàn)同比下降,下半年的7、10月單月產(chǎn)量再次出現(xiàn)同比下降,傳統(tǒng)旺季已經(jīng)消失。
圖18:全國及各地區(qū)商混產(chǎn)量及增速情況(萬立方米,%)
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)研究院
分區(qū)域來看,2015年1-10月華北、東北、華東地區(qū)RMC產(chǎn)量同比下降,中南、西南、西北地區(qū)產(chǎn)量同比上漲,其中西北地區(qū)產(chǎn)量增速只有不到1%。從11-12月兩個(gè)月華北、東北地區(qū)生產(chǎn)情況來看,全年維持產(chǎn)量同比大幅下降已成定局;華東地區(qū)1-10月單月RMC產(chǎn)量均為同比下降,11、12月水泥產(chǎn)量同樣出現(xiàn)同比下滑,預(yù)計(jì)RMC產(chǎn)量難有反轉(zhuǎn),全年RMC產(chǎn)量同比下降同樣已成定局。
7.2 價(jià)格
從市場價(jià)格走勢來看,1-11月混凝土市場價(jià)格延續(xù)2014年下半年的下行走勢,11月份全國C30平均價(jià)格同比下降38元/立方米,比去年同期跌幅增加一倍。分區(qū)域來看除西南地區(qū)價(jià)格下跌幅度略小以外,其余幾個(gè)區(qū)域價(jià)格下跌幅度均超過30元/立方米, 下滑幅度最大的是華東地區(qū),11月份價(jià)格同比下降52元/立方米。
圖19:全國及各地區(qū)混凝土價(jià)格走勢(C30,元/立方米)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)研究院
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