[原創(chuàng)]阿聯(lián)酋水泥行業(yè)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 出口緩解產(chǎn)能過(guò)剩壓力

  阿聯(lián)酋，全稱阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)，位于阿拉伯半島，西北與卡塔爾為鄰，西部和南部與沙特阿拉伯交界，總面積83600平方公里，總?cè)丝?40萬(wàn)（2014年），是一個(gè)以產(chǎn)油著稱的西亞沙漠國(guó)家，有“沙漠中的花朵”的美稱。 現(xiàn)今也是一個(gè)集旅游、金融、房地產(chǎn)和零售為中心的國(guó)家。阿聯(lián)酋的石油和天然氣資源非常豐富，石油儲(chǔ)量占世界石油總儲(chǔ)量的9.5%，居世界第6位，天然氣儲(chǔ)量居世界第5位。

  水泥行業(yè)概述

  2000~2005年，阿聯(lián)酋國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)量一直保持著穩(wěn)定增長(zhǎng)，2005年的水泥年產(chǎn)量達(dá)到800萬(wàn)噸，之后的2006年，水泥產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)，到2008年則達(dá)到了一個(gè)峰值——2190萬(wàn)噸。本輪水泥產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)的主要原因是阿聯(lián)酋和海灣國(guó)家建筑項(xiàng)目的蓬勃發(fā)展。而在2009年，受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，許多建筑工程被迫暫停，水泥產(chǎn)量跌到了1890萬(wàn)噸，2012年為1700萬(wàn)噸。但從2012年開(kāi)始，阿聯(lián)酋的水泥產(chǎn)量再次呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

  經(jīng)濟(jì)危機(jī)也給阿聯(lián)酋造成了一個(gè)嚴(yán)重的問(wèn)題——產(chǎn)能過(guò)剩，由此，阿聯(lián)酋也成為了水泥凈出口國(guó)。2012年，阿聯(lián)酋的水泥出口國(guó)有11個(gè)，其中包括伊拉克、阿曼、莫桑比克、蘇丹和坦桑尼亞等。2012年，國(guó)內(nèi)水泥年消費(fèi)量只有1500萬(wàn)噸，而產(chǎn)能卻達(dá)到了4000萬(wàn)噸（熟料產(chǎn)能2680萬(wàn)噸）。這種產(chǎn)能過(guò)剩局面的形成一定程度上是源于2007~2009年阿聯(lián)酋興起的綠色水泥廠的建設(shè)。

  阿聯(lián)酋現(xiàn)有12個(gè)綜合性水泥廠、8個(gè)水泥粉磨站，總共17個(gè)水泥生產(chǎn)商。水泥總年產(chǎn)能3944萬(wàn)噸（綜合水泥廠水泥產(chǎn)能2900萬(wàn)噸，粉磨站產(chǎn)能1044萬(wàn)噸）。約一半的水泥產(chǎn)能（1330萬(wàn)噸、占總產(chǎn)能的45.9%）位于哈伊馬角，大多數(shù)粉磨站位于迪拜（年產(chǎn)能444萬(wàn)噸）和阿布扎比（年產(chǎn)能510萬(wàn)噸）。

  阿聯(lián)酋沒(méi)有水泥協(xié)會(huì)，僅有一個(gè)水泥網(wǎng)站會(huì)發(fā)布一些有關(guān)阿聯(lián)酋和中東國(guó)家的水泥行業(yè)信息。從該網(wǎng)站獲悉，阿聯(lián)酋的水泥產(chǎn)品包括42.5和52.5水泥、抗硫酸鹽水泥、油井水泥、礦渣水泥、混合水泥和白水泥。

圖1：2005~2013年阿聯(lián)酋GDP、人均收入、水泥產(chǎn)能和GDP增長(zhǎng)率（%）

  水泥生產(chǎn)商

  2014年，阿聯(lián)酋共有17個(gè)水泥生產(chǎn)商?？鐕?guó)水泥公司如拉法基、豪瑞、UltraTech水泥（印度博拉集團(tuán)）、Binani和西麥斯在阿聯(lián)酋的水泥市場(chǎng)均占有少許份額，本土企業(yè)依然是主角。

  綜合性水泥生產(chǎn)商

  阿爾坎建材公司（Arkan）：阿聯(lián)酋最大的水泥生產(chǎn)商，由阿布扎比政府所有，在阿布扎比的阿萊茵地區(qū)建有一家年產(chǎn)能100萬(wàn)噸的水泥廠。2014年11月，公司又在阿布扎比的阿爾坎（Arkan）地區(qū)耗資3.54億美元新建了一家國(guó)內(nèi)最大的水泥廠（熟料年產(chǎn)能400萬(wàn)噸、水泥年產(chǎn)能570萬(wàn)噸）。阿萊茵水泥廠的原料采購(gòu)均來(lái)自阿萊茵和阿曼的采石場(chǎng)。并且，阿爾坎建材公司的主要市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)，預(yù)計(jì)90%的水泥在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售，其余則銷(xiāo)往海灣國(guó)家。

  2013年，阿爾坎建材公司營(yíng)業(yè)收入4530萬(wàn)美元，較2012年的4970萬(wàn)美元有所減少，這主要受制于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇帶來(lái)的價(jià)格大幅下跌。也因此，在銷(xiāo)量維持穩(wěn)定的情況，2013年公司利潤(rùn)從2012年的1430萬(wàn)美元降到了832萬(wàn)美元。

  聯(lián)合水泥公司（UCC）：作為阿聯(lián)酋的第一個(gè)水泥生產(chǎn)商，聯(lián)合水泥廠始建于1972年，正式投產(chǎn)開(kāi)始于1975年，水泥年產(chǎn)能480萬(wàn)噸，位于哈伊馬角。聯(lián)合水泥目前是阿聯(lián)酋第二大水泥生產(chǎn)商，現(xiàn)有4條旋窯熟料生產(chǎn)線（兩條750t/d，一條2000t/d，一條10000t/d）和6臺(tái)磨機(jī)。

  聯(lián)合水泥也是阿聯(lián)酋唯一的一個(gè)油井水泥生產(chǎn)商。

  在阿聯(lián)酋建筑市場(chǎng)逐漸回溫的當(dāng)下，聯(lián)合水泥利潤(rùn)頗豐。2014年前6個(gè)月，聯(lián)合水泥凈利潤(rùn)1620萬(wàn)美元，實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)181%（2013年同期576萬(wàn)美元）。其中，2014年第二季度凈利潤(rùn)1120萬(wàn)美元（2013年同期422萬(wàn)美元）。

  拉法基Emirates水泥公司：始建于2005年，是一家合資公司（拉法基和迪拜投資集團(tuán)合資），水泥年產(chǎn)能320萬(wàn)噸，位于富吉拉（Fujairah），是阿聯(lián)酋第三大水泥廠商。

  Fujairah水泥：建于1979年，位于富吉拉（Fujairah）的迪巴。1995年，該水泥廠進(jìn)行了第一次擴(kuò)張，水泥產(chǎn)能由50萬(wàn)噸提高到了82.5萬(wàn)噸。在隨后的1998~2004年間，公司產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，到2004年達(dá)到了150萬(wàn)噸。2007年，得益于建筑熱，該水泥公司在現(xiàn)有的水泥廠附近新建了一條7500t/d熟料生產(chǎn)線，于2010正式投產(chǎn)。在此之前，F(xiàn)ujairah水泥共有兩座立窯和3臺(tái)磨機(jī)。

  目前，F(xiàn)ujairah水泥的熟料年產(chǎn)能400萬(wàn)噸，粉磨能力230萬(wàn)噸左右。2014年3月，公司生產(chǎn)出了第一批白水泥。

  海灣水泥(Gulf Cement)：位于哈伊馬角，建于1977年，1981年正式投產(chǎn)。2005~2006年，海灣水泥建了第二條旋窯，總的熟料年產(chǎn)能達(dá)到了380萬(wàn)噸。目前，該水泥廠有兩條窯和兩臺(tái)水泥磨機(jī)。

  水泥廠燃料主要為天然氣、煤炭和石油，并且有個(gè)33MW的余熱發(fā)電系統(tǒng)。

  2013年，海灣水泥銷(xiāo)售額1.7億美元（2012年1.65億美元）。其中，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售額4760萬(wàn)美元，出口銷(xiāo)售額1.22億美元。2012年國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售額6790萬(wàn)美元，出口銷(xiāo)售額9740萬(wàn)美元。2013年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1870萬(wàn)美元，較2012年的1830萬(wàn)美元所增長(zhǎng)。2014年前三季度，海灣水泥實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.25億美元，同比增長(zhǎng)17%；凈利潤(rùn)1240萬(wàn)美元，同比下降62%（2013年同期凈利潤(rùn)2010萬(wàn)美元）。

  Star水泥：是印度UltraTech水泥的全資子公司。水泥廠位于哈伊馬角，水泥年產(chǎn)能240萬(wàn)噸。此外，公司的兩個(gè)粉磨站分別位于阿布扎比（年產(chǎn)能120萬(wàn)噸）和阿治曼（年產(chǎn)能90萬(wàn)噸）。Star水泥的水泥廠數(shù)量是阿聯(lián)酋最多的。

  Sharjah水泥：始建于1977年，位于沙迦，年產(chǎn)能200萬(wàn)噸。2014年上半年，公司銷(xiāo)售額1.04億美元，同比增長(zhǎng)18.7%（2013年同期8800萬(wàn)美元）。2014年，公司凈利潤(rùn)850萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)135%。銷(xiāo)量的增長(zhǎng)部分得益于出口的增長(zhǎng)，更多的是投資收入的不斷增長(zhǎng)。

  Pioneer水泥工業(yè)公司：建于2004年，2006年投產(chǎn)，位于哈伊馬角，水泥年產(chǎn)170萬(wàn)噸。Pioneer水泥是阿聯(lián)酋最年輕的水泥公司。2011年1月，阿曼的Raysut水泥以1.72億美元收購(gòu)了Pioneer水泥。近些年，Pioneer水泥比較醒目的成就便是將粉塵排放量降低到了20mg/m³。

  國(guó)家水泥公司：該公司在迪拜建有一個(gè)年產(chǎn)能150萬(wàn)噸的水泥廠，建于1968年，是阿聯(lián)酋最小的綜合性水泥廠。

  Ras al-Khaimah水泥：公司在哈伊馬角的Khor Khwair地區(qū)建有一個(gè)年產(chǎn)能100萬(wàn)噸的水泥廠。公司的熟料年產(chǎn)能為96萬(wàn)噸，該工廠的粉塵排放為20mg/m³。

  Ras al-Khaima公司：簡(jiǎn)稱RAK白水泥，是一家白水泥和建材公司。公司始建于1980年，1984年開(kāi)始生產(chǎn)白水泥。公司產(chǎn)品也包括石灰和混凝土塊。白水泥年產(chǎn)能61萬(wàn)噸。隨著水泥窯產(chǎn)能的提升，公司的白熟料年產(chǎn)能有望達(dá)到75萬(wàn)噸，白水泥產(chǎn)能有望達(dá)到78.6萬(wàn)噸。[Page]

圖2：2014年阿聯(lián)酋的綜合性水泥廠的獨(dú)立粉磨站分布

  粉磨站

  Binani水泥：公司擁有阿聯(lián)酋最大的獨(dú)立粉磨站（年產(chǎn)能200萬(wàn)噸），位于迪拜的Jebel Ali。該粉磨站歸屬于一家印度的水泥生產(chǎn)商。

  國(guó)家水泥公司：粉磨站位于阿布扎比的Jebel Ali地區(qū)，有兩臺(tái)磨機(jī)，粉磨產(chǎn)能200萬(wàn)噸。豪瑞擁有其44%的股權(quán)并全權(quán)負(fù)責(zé)管理，另外的56%股份屬于EIIC公司。

  西麥斯：粉磨站位于迪拜的Jebel Ali地區(qū)（年產(chǎn)能160萬(wàn)噸），供應(yīng)市場(chǎng)是迪拜和阿布扎比。西麥斯在阿聯(lián)酋還有9個(gè)預(yù)拌混凝土廠。

  Teba水泥：始建于2008年，粉磨能力120萬(wàn)噸，是阿聯(lián)酋最年輕的粉磨站。公司的下一步發(fā)展目標(biāo)是將粉磨能力擴(kuò)大至270萬(wàn)噸。

  Jebel Ali水泥：公司在迪拜Jebel Ali有一個(gè)年產(chǎn)能84萬(wàn)噸的粉磨站，建于1978年，生產(chǎn)油井水泥。1999年，一臺(tái)新的球磨機(jī)的加入使之成為了阿聯(lián)酋第一家礦渣水泥廠。

  Nael水泥：粉磨站位于阿布扎比的阿萊茵，年產(chǎn)能70萬(wàn)噸。

  大型基建工程

  經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，阿聯(lián)酋國(guó)內(nèi)有很多大型基建項(xiàng)目開(kāi)始重新開(kāi)工。受這些基建項(xiàng)目的帶動(dòng)，水泥等建材需求將會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

  阿聯(lián)酋Etihad鐵路網(wǎng)絡(luò)：投資110億美元，鐵路線長(zhǎng)1200千米，將貫穿整個(gè)阿聯(lián)酋，并連接重要地區(qū)，如阿萊茵和麥迪納特扎耶德(Madinat Zayed)。該工程現(xiàn)已進(jìn)入第二階段的建設(shè)。

  迪拜機(jī)場(chǎng)：2014年9月阿聯(lián)酋宣布將投資320億美元，擴(kuò)建迪拜的阿勒馬克圖姆國(guó)際機(jī)場(chǎng)。2014年12月，該機(jī)場(chǎng)趕超倫敦希思羅國(guó)際機(jī)場(chǎng)，成為了世界接待旅客數(shù)量最多的機(jī)場(chǎng)。

  阿布扎比國(guó)際機(jī)場(chǎng)：建設(shè)于2013年開(kāi)始，預(yù)計(jì)2017年完成。

  迪拜電車(chē)：車(chē)程長(zhǎng)達(dá)7千米，第一階段的建設(shè)將于2015年第一季度開(kāi)始。

  2020年迪拜世博會(huì)：2020年世博會(huì)將在迪拜的Jebel Ali舉行，場(chǎng)地面積4.38平方千米。工程施工計(jì)劃完成之后，2015年將開(kāi)始建設(shè)。

表1：2013年阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、海灣國(guó)家和石油出口國(guó)的GDP增長(zhǎng)率以及2014和2015年的預(yù)測(cè)值

  展望

  2014年10月份，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）就曾預(yù)測(cè)：2014年阿聯(lián)酋的GDP增長(zhǎng)率將會(huì)達(dá)到4.3%，2015年將會(huì)達(dá)到4.5%。

  GDP較強(qiáng)勁增長(zhǎng)歸因于房產(chǎn)市場(chǎng)的回溫，不過(guò)有些人擔(dān)心如此快速的增長(zhǎng)也可能意味著更大的風(fēng)險(xiǎn)。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的回溫，一些大型基建項(xiàng)目將會(huì)迎來(lái)蓬勃發(fā)展期，主要工程會(huì)集中在迪拜和阿布扎比。實(shí)際上，阿聯(lián)酋官方預(yù)測(cè)：2015年，建筑行業(yè)將會(huì)為國(guó)家GDP貢獻(xiàn)11.1%，2021年這個(gè)比例將會(huì)達(dá)到11.5%。2008和2011年這個(gè)數(shù)值分別是10.6%和10.3%。

  水泥生產(chǎn)商們也對(duì)國(guó)內(nèi)的水泥行情持樂(lè)觀態(tài)度。2014年，隨著建筑業(yè)的擴(kuò)張和發(fā)展，國(guó)內(nèi)水泥年產(chǎn)能達(dá)到了2900萬(wàn)噸，水泥廠數(shù)量也在不斷增多。Sharjah水泥稱，不久的將來(lái)會(huì)是商業(yè)發(fā)展的好時(shí)機(jī)。近些年來(lái)，銷(xiāo)往也門(mén)、伊拉克和北非的水泥在不斷增加，特別是北非正面臨著國(guó)內(nèi)基建的蓬勃發(fā)展期，國(guó)內(nèi)水泥供不應(yīng)求。但是，Sharjah水泥也表示，水泥企業(yè)也正面臨著因成本上漲引起的價(jià)格上漲壓力。

  作為一個(gè)以石油著稱的國(guó)家，近段時(shí)間石油價(jià)格的猛跌，阿聯(lián)酋經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)表示，這并不會(huì)給GDP帶來(lái)嚴(yán)重的挫傷。“石油在國(guó)內(nèi)GDP中的占比還不到30%，因此不會(huì)有什么影響。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在呈現(xiàn)多元化，此外，阿聯(lián)酋國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然強(qiáng)勁，我們還將計(jì)劃擴(kuò)大石油產(chǎn)量?！?

  但是，自從全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，阿聯(lián)酋水泥行業(yè)就一直面臨著嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。目前，盡管阿聯(lián)酋近60%的水泥產(chǎn)量目前都是出口到鄰國(guó)，但是水泥生產(chǎn)商們依舊在繼續(xù)擴(kuò)張水泥產(chǎn)能，滿懷期望在不久的將來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的結(jié)束，建筑工程的重新開(kāi)工會(huì)刺激水泥需求。

  此外，阿聯(lián)酋水泥市場(chǎng)也存在潛在威脅：迪拜和阿布扎比此前所經(jīng)歷的房地產(chǎn)泡沫，出口市場(chǎng)的缺失，政府法規(guī)以及埃博拉向北非的蔓延，全球新的金融危機(jī)，大型建筑項(xiàng)目的中止，這類(lèi)問(wèn)題都應(yīng)該受到重視。

  排除這些不可控因素，阿聯(lián)酋的建筑行業(yè)以及水泥市場(chǎng)在未來(lái)的幾十年時(shí)間里還將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。