[原創(chuàng)]關注水泥行業(yè)新常態(tài) 謀求轉型發(fā)展新篇章

  2014年5月，習近平在河南考察時指出：“我國發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機遇期，我們要增強信心，從當前我國經濟發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)?！?1月9日，習近平在APEC工商領導人峰會主旨演講中指出：“中國經濟呈現(xiàn)出新常態(tài)。從高速增長轉為中高速增長，經濟結構不斷優(yōu)化升級，從要素驅動、投資驅動轉向創(chuàng)新驅動?！?由此，“新常態(tài)”這個詞開始進入大眾的視線，并成為當前最熱的經濟關鍵詞。

  新一代決策層以“新常態(tài)”定義當下的中國經濟發(fā)展階段，并通過“新常態(tài)”透視中國宏觀政策未來的選擇，絕非“一時興起”，而是深思熟慮之舉?！靶鲁B(tài)”，實質上就是進入高效率、低成本、可持續(xù)的中高速增長階段。這是一種趨勢性、不可逆的發(fā)展狀態(tài)，意味著中國經濟已進入一個與過去30多年高速增長期不同的新階段。

  在這一背景下，與宏觀經濟密切相關的水泥行業(yè)，也在各種因素的影響下，呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點。水泥行業(yè)人士應及早認清水泥行業(yè)發(fā)展的“新常態(tài)”，準確把握這一趨勢，找準發(fā)展方向。

  供應新常態(tài)：新增產能大幅走低，但產能過剩仍難以改善

  在產能過剩的大環(huán)境下，水泥行業(yè)新增產能被嚴格控制，據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計，2014年度全國有56條新型干法熟料生產線點火投產，新增熟料產能7254萬噸，較上年新增產能8904萬噸減少了1652萬噸。

  2014年，全國水泥產量為24.7億噸，而按現(xiàn)有新型干法水泥回轉窯1800條的設計產能計算，實際的水泥粉磨能力已超36億噸，利用率不足70%，比2013年73%的利用率還低。

  在供需增速均放緩的背景下，隨著化解產能過剩工作的進一步開展，新增產能的大幅降低，未來水泥行業(yè)供求失衡的情況將逐漸改善。然而，當前水泥產能嚴重過剩矛盾仍需要一個較長時間的化解過程，非短時間能徹底完成。

  需求新常態(tài)：GDP不再高速增長 微刺激成調控主流

  2014年，全國GDP同比增速7.4%，這個增速創(chuàng)下1990年(當年GDP增速為3.8%)以來的新低。而且總理已經多次表態(tài)，不搞強刺激，只搞微刺激。這也意味著未來GDP增速將保持在7.5%左右。

  相應的是，2014年全國水泥產量為24.7億噸，全年累計水泥產量增長為1.8%。水泥產量增速低于1998年亞洲金融危機時2.8％和2008年金融危機4.3％的增長率，也是創(chuàng)造了自1990年以來的最低谷。

  水泥行業(yè)的需求和經濟發(fā)展、固定資產投資密切相關。當前，中國經濟在經歷30多年的快速增長之后，已經正式告別高速增長進入到“常態(tài)增長”階段，經濟增速將在8%以下、7%以上運行。對于水泥行業(yè)來說，也將同步告別年產量百分之十幾的增速。在東部一些經濟發(fā)達地區(qū)，比如浙江，最近幾年浙江水泥產量都在1億噸左右，可以說已經進入需求平穩(wěn)階段。對于企業(yè)來說，如何轉換思維，適應新常態(tài)，保持平常心，非常關鍵。過去經濟一下滑，就進行強刺激，使得水泥需求短暫下滑之后又迎來高增長，2008年就是典型的情況，但是2014年里，政府已經開始轉變調控思路，堅持區(qū)間調控、定向調控，輕易不搞強刺激，不踩大油門。所以水泥企業(yè)也必須轉變經營思路，適應這種平穩(wěn)的市場需求狀態(tài)，尋求新的利潤增長點，真正從大變強。

  競爭新常態(tài)：并購重組步伐加快 產能集中度持續(xù)提升

  在工信部、財政部等部門2013年聯(lián)合發(fā)布的《關于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》中，提出這樣的目標：到2015年，我國前10家水泥企業(yè)產業(yè)集中度將達到35%，形成3~4家熟料產能1億噸以上，礦山、骨料、商品混凝土、水泥基材料制品等產業(yè)鏈完整，核心競爭力和國際影響力強的建材企業(yè)集團。

  在水泥行業(yè)整體產能過剩的背景下，政府嚴控新增產能及環(huán)保高壓等政策效果顯現(xiàn)，隨著國家有關并購重組政策的支持，并購重組已經開始進入高峰期。2014年，據(jù)中國水泥網(wǎng)不完全統(tǒng)計，水泥行業(yè)并購事件近20起，涉及海螺水泥、中國建材、臺泥水泥、冀東水泥、西部水泥、亞洲水泥、上峰水泥、金峰水泥等一大批水泥龍頭企業(yè)。

  從并購重組的主體來看，大水泥集團尤其是水泥上市公司成為了并購主力。隨著新增產能的嚴格控制，并購標的將成為稀缺資源，并購成本提高是必然，而擁有資金優(yōu)勢、政府背景、管理經驗成熟的大水泥集團尤其是水泥上市公司，利用銀行貸款或資本市場等可選擇方式多，將成為并購主力。

  根據(jù)此前發(fā)布的《關于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》要求，2015年全國范圍內將形成3~4家熟料產能1億噸以上的水泥企業(yè)。據(jù)中國水泥網(wǎng)權威發(fā)布的“2014中國水泥熟料產能百強榜”顯示，目前只有中國建材（近3億噸）、海螺水泥（近1.79億噸）熟料產能在1億噸以上，緊隨其后的中材集團、冀東水泥距億噸集團門檻不遠，而華潤、臺泥、山水、華新、紅獅、金隅、天瑞等也擁有著非常雄厚的實力，或將發(fā)力踏入億噸門檻。

  2015年，隨著經濟下行與產能過剩的持續(xù)，新環(huán)保法與新排放標準的實施，水泥企業(yè)壓力進一步增強，這就給重視產業(yè)布局、資金充裕的大型水泥集團提供了一個良好的收購時機，預計并購重組之勢有望在2014年基礎上愈演愈烈。[Page]

  轉型新常態(tài)：拓展全產業(yè)鏈 發(fā)展混凝土與骨料

  近年來，在自身成本壓力增加、市場環(huán)境發(fā)生改變的雙重壓力下，水泥企業(yè)亟待轉型升級。而作為中國水泥工業(yè)“十二五”規(guī)劃的發(fā)展重點，延伸產業(yè)鏈已經成為中國水泥企業(yè)升級轉型的必由之路。這也促使越來越多的水泥企業(yè)從水泥生產轉向產業(yè)鏈上下游，謀求多元化的發(fā)展，進軍砂石、混凝土產業(yè)則成為水泥企業(yè)轉型升級的重要選擇之一。

  事實上，水泥全產業(yè)鏈發(fā)展早已為國際大型水泥企業(yè)所用，水泥產量排行世界前幾名的水泥企業(yè)都是水泥、骨料、混凝土全產業(yè)鏈的發(fā)展模式，大部分企業(yè)還有瀝青材料或其他輔助材料的生產。在國內水泥行業(yè)，雖然與這些國際水泥巨頭相比，中國的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀使得企業(yè)尚未形成普遍的產業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，但是全產業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展已經成為一個主流趨勢。

  市場決定發(fā)展方向，在水泥產品差異性小、產能嚴重過剩、經濟發(fā)展放緩、市場需求增速放緩的市場背景下，企業(yè)如果繼續(xù)固步自封，就是坐以待斃，近幾年來，隨著水泥行業(yè)市場集中度不斷提高，已經有一部分大型水泥企業(yè)開始進行產業(yè)鏈的延伸發(fā)展。以中國建材、華潤水泥、中材股份、華新水泥、山水水泥、塔牌集團等一批水泥龍頭紛紛進軍混凝土行業(yè)，新建或收購混凝土攪拌站，抑或參股混凝土企業(yè)，已經形成較大產能規(guī)模。與此同時，海螺、天瑞、冀東、華新、萬年青、上峰等水泥企業(yè)也先延伸發(fā)展骨料業(yè)務。

  水泥企業(yè)產業(yè)鏈發(fā)展是國際水泥企業(yè)主流發(fā)展方式，同時也是國內水泥企業(yè)未來的發(fā)展方向和趨勢，在當今國家經濟發(fā)展“新常態(tài)”下，水泥企業(yè)要想獲得長遠可持續(xù)發(fā)展，就要完善自身的產業(yè)鏈，才能在未來的行業(yè)競爭中取得優(yōu)勢。

  環(huán)保新常態(tài)：水泥窯協(xié)同處置迎來春天

  提到水泥工業(yè)轉型發(fā)展，就不得不提水泥窯協(xié)同處置廢棄物。從2013年初國務院印發(fā)的《循環(huán)經濟發(fā)展戰(zhàn)略及近期行動計劃》中提出的目標--力爭到2015年完成水泥窯協(xié)同資源化處理廢棄物生產線比例達到10%，到 2014年5月七部委聯(lián)合下發(fā)《關于促進生產過程協(xié)同資源化處理城市及產業(yè)廢棄物工作的意見》，水泥窯協(xié)同處置物體廢棄物迎來了國家政策、部門正面支持。

  2014年10月30日，全國政協(xié)召開雙周協(xié)商座談會，就“利用水泥窯協(xié)同處置垃圾廢棄物”問題建言獻策，全國政協(xié)主席俞正聲主持會議并講話。委員們認為，利用現(xiàn)有水泥窯協(xié)同處置生活垃圾和固體廢棄物，是一件值得重視的好事，對化解水泥行業(yè)產能過剩、促進水泥行業(yè)綠色轉型發(fā)展，保護生態(tài)環(huán)境、提升居民生活質量具有重要意義。

  在此背景下，水泥企業(yè)也積極拓展水泥窯協(xié)同處置廢棄物業(yè)務，華新水泥、中材集團、金隅水泥、海螺水泥等一大批企業(yè)開始在在上海、湖北、貴州、廣東、湖南、河南、重慶等地布局。據(jù)統(tǒng)計，我國在建、擬建的水泥窯協(xié)同處置廢棄物項目約有130余項，投資規(guī)模達55億元，涉及水泥企業(yè)生活垃圾、市政污泥及其他廢棄物的處置，年總處置能力達1000萬噸。據(jù)媒體報道，到2017年，僅華新水泥就擬在珠三角投資建設5到10個生活垃圾預處理工廠，處置能力達到200萬到300萬噸/年，全國水泥窯協(xié)同處置廢棄物總量可達到2000萬噸/年，占全國1/10的生活垃圾。

  盡管水泥窯協(xié)同處置廢棄物擁有著美好的發(fā)展前景，但是在實際推廣過程中，也面臨著諸多現(xiàn)實問題，其中最大的問題就是財政補貼不夠，運行成本太高。據(jù)某家已投入運行協(xié)同處置項目的企業(yè)表示，目前各地對水泥窯協(xié)同處置給予每噸垃圾50元~80元的補助，但是，項目運行綜合成本在140元/噸左右，還是彌補不了這方面的成本。

  值得期待的是，國家發(fā)改委等有關部門已經認可利用水泥窯協(xié)同處置垃圾廢棄物是一種可行方式，并將著手研究落實投資、價格、財稅、金融等方面的政策，有理由相信水泥窯協(xié)同處置廢棄物將迎來春天。

  春華秋實，生生不息，此下雖處嚴冬，但春天正在臨近。面對中國經濟和水泥行業(yè)的新常態(tài)，企業(yè)必須作好堅韌前行的思想準備，順應政策和市場的變化，積極謀求轉型升級，在新的常態(tài)中取得新的突破。