2014年前三季度建材工業(yè)經濟運行形勢及趨勢判斷

  今年以來，面對錯綜復雜的國內外形勢，黨中央、國務院堅持穩(wěn)中求進、改革創(chuàng)新的工作總基調，科學統籌穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生、防風險，在區(qū)間調控基礎上更加注重定向調控，國民經濟在新常態(tài)下運行總體平穩(wěn)、實現了穩(wěn)中有進、穩(wěn)中提質。與之相應，今年以來建材工業(yè)總體保持平穩(wěn)增長，生產增速總體穩(wěn)定，經濟效益保持穩(wěn)定增長，轉型升級、結構調整不斷推進，經濟運行質量維持在合理區(qū)間。但行業(yè)也面臨增速持續(xù)放緩，經濟效益增幅進一步收窄，經濟運行下行壓力持續(xù)增大等問題。

  一、前三季度建材工業(yè)經濟運行情況

  1. 總體保持平穩(wěn)態(tài)勢

  建材工業(yè)作為原材料及制品行業(yè)，與國民經濟總體趨勢密切相關。在國民經濟進入新常態(tài)背景下，建材工業(yè)已從2011年以前的高速增長轉入平穩(wěn)增長。2014年前三季度，預計規(guī)模以上建材工業(yè)實現主營業(yè)務收入3.4萬億元，同比增長12.5％，與去年同期相比增速同比回落3.2個百分點，增幅進一步收窄。從主營業(yè)務收入構成來看，水泥、建筑衛(wèi)生陶瓷等傳統建材產業(yè)仍占據著建材工業(yè)發(fā)展主體地位，發(fā)揮著確保建材工業(yè)平穩(wěn)增長的主導作用。

  2. 利潤增長保持穩(wěn)定

  前三季度規(guī)模以上建材工業(yè)預計實現利潤總額2230億元，同比增長13.8％，仍然保持兩位數增長，但低于上年同期10個百分點，增幅收窄趨勢明顯。從利潤構成來看，水泥及水泥延伸產業(yè)仍是當前建材行業(yè)經濟效益的主要來源。水泥制造業(yè)、混凝土與水泥制品業(yè)分占建材工業(yè)實現利潤來源前兩位，合計占實現利潤總額的41%。

  3. 主要產品產量保持增長態(tài)勢，但增速放緩

  受宏觀經濟環(huán)境以及建材產品基數龐大等因素影響，建材市場需求雖然保持增長態(tài)勢，但增速有所放緩，數量規(guī)模型增長模式已經開始加快轉向。

  傳統建材產品增長放緩。1-9月全國水泥產量18.2億噸，同比增長2.98％，比去年同期回落5.9個百分點。1-9月全國平板玻璃產量6.1億重量箱，同比增長3.8％，比去年同期回落7.5個百分點。玻璃纖維紗產量持續(xù)低速增長，今年1-9月份同比增長2.5％。規(guī)模以上預應力混凝土樁產量2.5萬億米，同比增長0.4％。在市場拉動和結構調整推進等因素影響下，技術玻璃、建筑用石、衛(wèi)生陶瓷、商品混凝土、磚瓦等產品保持較快增長。

  4. 建材固定資產投資增速下滑

  2012年以來，建材工業(yè)固定資產投資增長速度趨勢逐漸與全國工業(yè)固定資產投資趨同。今年前三季度建材工業(yè)完成固定資產1.05萬億元，同比增長 12.8％，比去年同期下降 2.8 個百分點。建材投資低于全國投資增速，低于工業(yè)投資增速。

  固定資產投資重心繼續(xù)向延伸產業(yè)鏈、高附加值和低能耗產業(yè)傾斜，混凝土與水泥制品、建筑用石、磚瓦及建筑砌塊仍然占據建材投資前三位。水泥制造業(yè)、衛(wèi)生陶瓷制造業(yè)、平板玻璃制造業(yè)、玻璃纖維增強塑料制造業(yè)、玻璃纖維及制品制造業(yè)等行業(yè)固定資產投資為負增長。

  5. 出口增速有所回升，進口增速加快，建材進出口出現逆差

  1-9月份建材商品出口總額260億美元，同比增長16％。剔除匯率和價格因素，1-9月份建材實際出口數量僅比去年同期增長6.3％，對建材工業(yè)增長拉動作用進一步減弱。

  今年以來建材進口商品金額增速一直維持高位，并于7月份形成貿易逆差，這是我國自建國以來，繼上世紀80年代中期之后的第2次。1-9月份建材商品進口額341億美元，同比增長128％。

  二、建材工業(yè)經濟運行特點

  1. 結構進一步優(yōu)化

  建材工業(yè)產業(yè)結構繼續(xù)優(yōu)化，低耗能和加工制品產業(yè)所占份額保持持續(xù)穩(wěn)定增長。今年前三季度，水泥、平板玻璃銷售收入呈個位數增長，重點耗能產業(yè)銷售額同比增長9.7％，對建材增長貢獻5.3個百分點；混凝土水泥制品、建筑用石等低耗能和加工制品產業(yè)多數呈兩位數增長，前三季度低耗能和加工制品產業(yè)銷售額同比增長15.3％，對建材增長貢獻7.2個百分點。前三季度低耗能和加工制品產業(yè)銷售額在建材工業(yè)中的比重47.9％，比去年上升1.6個百分點。

  2. 產能過剩情況有所控制

  建材工業(yè)遏制產能過剩工作不斷推進，在近兩年遏制新增產能已取得較為明顯成效情況下，今年水泥、平板玻璃新增能力進一步放緩。建材工業(yè)遏制產能過剩工作不斷推進，今年水泥、平板玻璃新增能力比去年同期均有所放緩。今年水泥投資和新增生產線數量、能力都少于去年，水泥熟料同比生產線減少6條，減少新增水泥熟料生產能力403萬噸。新增浮法玻璃生產線減少5條，減少平板玻璃生產能力1784萬重量箱。

  盡管水泥平板玻璃新增產能速度有所放緩，但去年和今年新增產能釋放的壓力仍然龐大。目前全國平板玻璃生產能力達到11億重量箱，全國水泥熟料生產能力超過19億噸、水泥生產能力超過34億噸，化解產能過剩工作還不能松懈。除水泥、平板玻璃外，在需求增速放緩的宏觀環(huán)境下，其他主要建材產品都凸顯產能過剩問題。

  3. 區(qū)域發(fā)展有所協調

  近年來隨著東部地區(qū)建材工業(yè)中制品業(yè)和新興產業(yè)的發(fā)展，中西部地區(qū)水泥、平板玻璃等傳統建材工業(yè)增長的放緩，東部和中西部地區(qū)建材工業(yè)比例已經趨向穩(wěn)定。今年前三季度，東部地區(qū)建材工業(yè)銷售收入占全國建材工業(yè)50.8％，比去年全年略微回升0.1個百分點。

  值得關注的是，西部建材投資中主要是水泥投資，而今年前三季度西部地區(qū)建材工業(yè)投資中水泥投資僅占13％，同比下降5個百分點，建筑用石和混凝土與水泥制品占據了西部建材工業(yè)投資前兩位。中西部地區(qū)建材工業(yè)發(fā)展也已經從傳統產業(yè)轉向制品和新興產業(yè)。

  4. 大企業(yè)領軍作用加強

  在中國經濟進入新常態(tài)的宏觀環(huán)境下，建材企業(yè)生產經營狀況兩極分化現象凸顯，建材大企業(yè)集團率先轉變發(fā)展方式，為今年以來建材工業(yè)平穩(wěn)增長和運行質量的穩(wěn)定發(fā)揮了領軍作用。福耀、南玻兩家集團縮減平板玻璃產能，致力發(fā)展加工玻璃，實現利潤占建筑技術玻璃行業(yè)利潤總額30％。海螺、華潤等水泥產銷增長10％左右，銷售收入增長20％左右，產能利用率85％以上。海螺、華潤、中國建材、金隅、中國中材等數家集團實現利潤占行業(yè)利潤總額近半數。北新建材銷售收入增長16％，石膏板產銷和盈利均占行業(yè)40％以上。

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  三、存在問題

  1. 增速放緩，建材行業(yè)必須加快由規(guī)模數量轉向質量效益型

  在當前形勢下，水泥、平板玻璃等建材傳統產業(yè)面臨市場需求增長放緩和產能過剩所形成的雙重壓力，主要建材產品產量和經濟效益呈現增速放緩態(tài)勢，下行壓力不斷放大。而建材新興產業(yè)近年來雖然取得了一定的發(fā)展，但由于產業(yè)集約化程度低、科技創(chuàng)新能力不足，仍處于規(guī)模外延擴張的初級階段，未成氣候，其在建材工業(yè)總量占比僅約10％，還不能承擔起支撐建材行業(yè)快速增長的重任。由此，建材行業(yè)增長速度、利潤增幅也隨之放緩，這也標示著建材工業(yè)規(guī)模數量型增長特征仍十分明顯，其增長仍是來源于新增量而不是附加值的變化。在國民經濟進入新常態(tài)形勢下，建材工業(yè)依賴于向規(guī)模、數量要效益已經受到越來越嚴峻的考驗。

  2. 經濟運行質量有所下降

  主營業(yè)務成本、經營成本上漲幅度超過主營業(yè)務增長，企業(yè)生產經營環(huán)境有所惡化。今年以來，建材工業(yè)主營業(yè)務成本同比增長12.9％，企業(yè)“三項費用”總額比上年同期增長12.6％，均高于主營業(yè)務收入增長速度，建材工業(yè)自2012年開始建材工業(yè)毛利率一直呈同比下降態(tài)勢。目前，建材工業(yè)毛利率為13.8％，同比下降0.4個百分點，比上半年下降0.1個百分點。

  建材工業(yè)利潤總額保持增長，但增長幅度收窄趨勢明顯，下行壓力持續(xù)放大。受去年同期基數較低的影響，今年上半年建材工業(yè)利潤總額同比累計增速均保持20％以上的高位，但自7月份開始，基數較低的因素逐步減弱。1-8月份建材利潤總額同比增加16％，1－9月進一步降低到13.8%，增幅跌到20％以下，受成本上漲、價格下降及去年基數等因素影響，同比增幅進一步收窄。

  3. 價格下滑持續(xù)，水泥、玻璃運行困難

  今年二季度以來建材產品價格環(huán)比持續(xù)下降，已經回落到去年前9個月的水平。9月份建材產品出廠價格比8月份上漲0.05％，比去年同月下降0.46％，大部分建材產品出廠價格環(huán)比呈下降態(tài)勢。9月份全國通用水泥平均出廠價格每噸 293.40 元，比上年同月低7.43元，全年平均比上年同期上漲 4.88 元。全國平板玻璃平均出廠價格每重量箱64.8元，比去年同月低 7.1元，1-9月平均比去年同期低 2.6 元

  由于去年上半年水泥利潤總額基數較低，今年上半年水泥行業(yè)利潤高速增長，隨著去年7月份以后水泥市場的回暖，今年下半年水泥利潤增幅持續(xù)縮減，而市場需求緊縮、制造成本的不斷增加，也使得水泥行業(yè)下半年利潤增長乏力，行業(yè)面臨的下行壓力不斷加大，9月份利潤增幅將繼續(xù)收窄，但因為去年基數較高，全年水泥行業(yè)利潤總額仍將保持較好水平。但水泥企業(yè)生產經營效益兩極分化現象十分明顯。從今年前8個月水泥行業(yè)的生產經營形勢看，29％水泥企業(yè)處于虧損狀態(tài)，同比增長2個百分點，虧損企業(yè)虧損額超過了75億元，增長3％。

  今年進入第二季度，平板玻璃企業(yè)生產經營形勢愈發(fā)嚴峻。行業(yè)產能過剩愈演愈烈，價格、效益持續(xù)下滑。建筑與技術玻璃行業(yè)利潤累計增速從3月份的25.3％下滑到6月份的3.5％，7、8月份更是連續(xù)負增長，玻璃行業(yè)經濟運行形勢愈發(fā)嚴峻，22％企業(yè)處于虧損狀態(tài)，虧損企業(yè)虧損額超過了37億元，增長67％，已經觸底進入調整期。其中，平板玻璃制造業(yè)虧損面已達36％，同比增加5個百分點，比今年上半年增加2個百分點，虧損企業(yè)虧損額達到24億元，同比增長100％。

  4. 產成品庫存壓力加大，應收賬款居高不下的矛盾依然突出。

  今年以來建材產成品庫存增速呈現持續(xù)加快的態(tài)勢，建材主要產品供大于求矛盾凸顯，市場銷售形勢依然嚴峻。截止到8月底，建材工業(yè)產成品庫存達1379億元，同比增長17.4％，增速同比加快13個百分點。截止到8月底，水泥制造業(yè)產成品庫存同比增長14.9％，而去年同期為下降5％；平板玻璃制造業(yè)產成品庫存同比增長15％，而去年同期僅增長8％；混凝土與水泥制品、建筑衛(wèi)生陶瓷制造業(yè)產成品庫存同比增長超過20％。

  今年以來應收賬款居高不下的矛盾依然突出，截至到8月底，建材工業(yè)應收賬款達到4786億元，增長17.5％，增幅超過同期主營業(yè)務收入增幅5.2個百分點，占同期主營業(yè)務收入16％。建材企業(yè)面臨的緊縮的金融環(huán)境以及應收賬款居高不下造成的呆壞賬風險將會加大企業(yè)經營壓力，混凝土與水泥制品業(yè)尤為突出，截止到8月底，混凝土與水泥制品業(yè)應收賬款達到2152億元，同比增長20％，已占到同期混凝土與水泥制品業(yè)主營業(yè)務收入的34％。

  四、四季度及明年判斷

  二季度宏觀經濟數據顯示我國國民經濟運行出現中位趨穩(wěn)的積極跡象，而三季度再次出現下滑，凸顯建材行業(yè)宏觀運行環(huán)境仍面臨多因素交織的復雜局面。對于今年和今后幾年建材工業(yè)的增長，應該以經濟新常態(tài)坐標系重新審視建材工業(yè)在產業(yè)轉型升級面臨的結構性矛盾和問題。

  從宏觀環(huán)境看，確保建材行業(yè)平穩(wěn)增長的基礎面沒有改變。一是國民經濟仍保持增長態(tài)勢。即使今年全社會固定資產投資增長速度回落到16％，年完成投資額也將增加7萬億元以上，包括鋼材、水泥在內的建材產品需求量將增加2萬多億元。二是中國的工業(yè)化和城鎮(zhèn)化沒有完成，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現代化，新“四化”仍然能給經濟增長給予新的動力。三是今年以來，政府出臺了一系列的既著眼于當前又著眼于長遠的政策措施，效應將會得到陸續(xù)發(fā)揮。

  從行業(yè)內部看，結構性矛盾與市場需求不足仍是制約行業(yè)增長的主要因素。一是2014年建材工業(yè)增長速度放緩，但工業(yè)化進程和產業(yè)內部結構調整還有較大潛力。二是建材主要產業(yè)都不同程度地面臨產能過剩問題，化解產能過剩、加快轉型升級已成為長期性、全局性工作。當前形勢下，抑制產能過剩行業(yè)新增產能的過快增長，改善市場供需關系和抑制價格的持續(xù)下滑，建立市場供需動態(tài)平衡調節(jié)機制還剛剛起步。三是新興產業(yè)從規(guī)模和效益上還難以承擔建材行業(yè)快速增長的重任，還處于培育和拓展階段。四是市場需求不足影響了四季度建材主要行業(yè)經濟效益增長速度，但總體仍延續(xù)前三季度平穩(wěn)增長趨勢。今年下半年全國建材工業(yè)生產和經濟效益在保持平穩(wěn)增長的同時，增速增幅逐漸收窄，持續(xù)保持回落態(tài)勢。

  綜上所述，建材行業(yè)四季度及明年仍然保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，但第四季度將進一步回落，下行壓力將不斷放大。預計全年建材工業(yè)主營收入預計增長12％，比去年回落5個百分點。水泥、平板玻璃等建材主要產品價格下滑趨勢探底趨穩(wěn)，建材利潤率下滑趨勢有望在四季度得到扭轉。全行業(yè)利潤總額與去年持平或略有增長。全年建材主要產品產量仍將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，但增長幅度將有所放緩。預計全年水泥產量將達到25億噸，同比增長3.3％，平板玻璃產量與去年持平。