[月評(píng)]9月華北：中小企業(yè)價(jià)格下滑 主導(dǎo)企業(yè)維穩(wěn)市場(chǎng)

  一、區(qū)域市場(chǎng)概覽

  9月份，華北地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)明顯下滑，河北、山西、內(nèi)蒙古均出現(xiàn)價(jià)格下行，主要原因是民營企業(yè)及大部分中小企業(yè)低價(jià)促銷，最初的部分優(yōu)惠政策已經(jīng)全面放開；而部分地區(qū)大型企業(yè)企圖依托后期旺季需求增加小幅上調(diào)價(jià)格，但未能執(zhí)行落地。中國水泥網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)顯示，華北地區(qū)9月30日價(jià)格指數(shù)為106.43，環(huán)比下降1.78點(diǎn)，較去年同期下降4.45點(diǎn)。

圖1：華北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

  據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)，北京、天津9月份水泥價(jià)格未發(fā)生明顯波動(dòng)，9月底P.O42.5散裝水泥河北省市場(chǎng)均價(jià)為248元/噸，較上月底下降12元/噸；山西省市場(chǎng)均價(jià)為257元/噸，較上月底下降11元/噸；內(nèi)蒙古市場(chǎng)均價(jià)為274元/噸，較上月底下降5元/噸。

表1：8月華北地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

圖2：華北地區(qū)P.O 42.5散裝水泥平均價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  1-8月份，華北地區(qū)固定資產(chǎn)投資增速為16.92%，較去年同期略有下降，河北省固定資產(chǎn)投資略有增加以外其他省市均呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)；1-8月份華北地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長12.82%，較去年同期略有上漲，除內(nèi)蒙古呈現(xiàn)幅增長以外其他省市均為兩位數(shù)增長，北京市、河北省出現(xiàn)增速高于去年同期的現(xiàn)象，天津、山西房地產(chǎn)投資增速較去年同期有所下滑；1-8月華北地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速較去年同期有小幅下滑，其中天津出現(xiàn)負(fù)增長，河北增速大幅下降，北京、山西、內(nèi)蒙古則出現(xiàn)增速同比上漲。需求端的下滑使得華北地區(qū)水泥消耗量明顯下降，1-8月華北地區(qū)水泥產(chǎn)量同比下降7.73%，其中北京、河北下降幅度最大。

  2014年華北地區(qū)預(yù)備項(xiàng)目比2013年減少，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目，例如河北省省管重點(diǎn)項(xiàng)目中此類項(xiàng)目只有6個(gè)，比去年減少34個(gè)，預(yù)計(jì)下一階段華北地區(qū)需求仍然難以恢復(fù)，價(jià)格在經(jīng)過實(shí)質(zhì)性下降之后將以走穩(wěn)為主。

  二、重點(diǎn)市場(chǎng)分析

  2.1京津冀：京津價(jià)格平穩(wěn)，河北價(jià)格明顯下調(diào)

  9月份京津冀地區(qū)仍未能實(shí)現(xiàn)旺季需求恢復(fù)，企業(yè)表示9月以來大項(xiàng)目工程數(shù)量較少，預(yù)計(jì)后期需求仍然難以恢復(fù)到往年的旺季水平。據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)，9月份北京、天津兩地水泥市場(chǎng)價(jià)格未發(fā)生明顯波動(dòng)；河北省石家莊、邢臺(tái)、邯鄲等部分地區(qū)水泥市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生5-10元/噸的回落，目前邢臺(tái)、邯鄲一帶P.O42.5散裝水泥市場(chǎng)價(jià)格在240-260元/噸左右；石家莊曲寨水泥新建粉磨站投放市場(chǎng)，價(jià)格大幅下調(diào)35元/噸，其他水泥企業(yè)跟調(diào)20元/噸左右，目前石家莊地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格在260元/噸左右；唐山地區(qū)熟料價(jià)格上調(diào)10-20元/噸左右，外銷至南方的水泥熟料量不斷增加在一定程度上緩解了本地市場(chǎng)的壓力。

  圖3：京津冀 P.O 42.5散裝水泥平均價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  盡管年初以來河北省大部分地區(qū)進(jìn)行水泥產(chǎn)能的淘汰，在一定程度上緩解了產(chǎn)能壓力，但是依然有新的粉磨產(chǎn)能投放，市場(chǎng)價(jià)格隨著新增產(chǎn)能的投放下行，完全抵消了之前淘汰產(chǎn)能的積極效果。9月上中旬河北省繼續(xù)發(fā)布拆除產(chǎn)能的公告，其中涉及91臺(tái)磨機(jī)，包括石家莊21個(gè)違規(guī)項(xiàng)目，繼續(xù)大批淘汰對(duì)于緩解區(qū)域產(chǎn)能壓力有一定的作用，但是由于市場(chǎng)需求無法形成有力支撐，區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格體系仍然比較脆弱，上漲動(dòng)力偏弱，而下降趨勢(shì)則是一觸即發(fā)。下一階段，在沒有新增產(chǎn)能（粉磨產(chǎn)能）的情況下預(yù)計(jì)區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格將走穩(wěn)為主，9月份部分大企業(yè)計(jì)劃的價(jià)格上調(diào)在遭遇中小企業(yè)價(jià)格大幅下調(diào)之后會(huì)暫時(shí)擱置，在沒有大的需求增加的情況下價(jià)格上調(diào)很難實(shí)現(xiàn)。

  2.2山西、內(nèi)蒙古：新增產(chǎn)能為供給端增加壓力，低迷行情難有改善

  9月份山西、內(nèi)蒙古水泥市場(chǎng)仍保持弱勢(shì)運(yùn)行，內(nèi)蒙古烏海、鄂爾多斯、呼和浩特等地少數(shù)廠家報(bào)價(jià)有微幅上漲，但難改低迷局面，9月上旬內(nèi)蒙古內(nèi)蒙喀喇沁草原水泥4500t/d熟料生產(chǎn)線順利點(diǎn)火，烏蘭浩特市紅城水泥年產(chǎn)100萬噸的水泥粉磨生產(chǎn)線竣工投產(chǎn)，無疑為本就過剩的區(qū)域市場(chǎng)增加了供給端壓力。據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)，月底山西太原一帶低標(biāo)號(hào)P.C32.5袋裝水泥出廠價(jià)低至210-220元/噸，P.O42.5散裝出廠價(jià)在225-235元/噸左右；西部地區(qū)主流水泥出廠價(jià)低標(biāo)號(hào)為155-195元/噸，高標(biāo)號(hào)為195-225元/噸。全省P.O42.5散裝市場(chǎng)均價(jià)在268元/噸左右。內(nèi)蒙古部分地區(qū)P.O42.5散裝出廠價(jià)低至180元/噸。

  圖4：山西、內(nèi)蒙古P.O 42.5散裝水泥平均價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  1-8月份，山西省新增貸款較去年同期下降23%，資金不足造成項(xiàng)目開工不足，水泥需求無上漲動(dòng)力。從固定資產(chǎn)投資增長情況來看，山西省1-8月份固定資產(chǎn)投資增長18.2%，是華北地區(qū)增速最快的省份，然而從固定資產(chǎn)投資構(gòu)成可以看出，能夠拉動(dòng)水泥需求的建筑安裝工程投資增速較去年同期有較大幅度的下滑，而設(shè)備工器具購置及其他費(fèi)用的增速則有所提高。內(nèi)蒙古的固定資產(chǎn)投資增長情況同樣出現(xiàn)這種情況，因此從需求面來看山西、內(nèi)蒙兩省持續(xù)保持低迷態(tài)勢(shì)，水泥市場(chǎng)受此抑制難以出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。且從兩地的相關(guān)政府口徑來看，鮮有新增重大項(xiàng)目信息，因此，預(yù)計(jì)截止到今年年底，兩地的水泥需求難以恢復(fù)，水泥價(jià)格仍存下行風(fēng)險(xiǎn)，但由于當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)處于低位，大型企業(yè)會(huì)力促價(jià)格的穩(wěn)定，中小企業(yè)則不能避免低價(jià)走量的情況出現(xiàn)。

  三、區(qū)域動(dòng)態(tài)

  3.1北京、天津、河北協(xié)同發(fā)展已進(jìn)入落實(shí)階段

  9月4日在北京召開的京津冀協(xié)同發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組第三次會(huì)議提出，要加快實(shí)施交通、生態(tài)、產(chǎn)業(yè)三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域率先突破。這表明，京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略已進(jìn)入落實(shí)階段。“多贏”的協(xié)同發(fā)展勢(shì)頭正取代以往“零和”博弈格局，為三地的可持續(xù)發(fā)展注入強(qiáng)大的內(nèi)生動(dòng)力。

  3.2縱跨河北、山東兩省的黃大鐵路開工建設(shè)

  9月13日，朔黃鐵路發(fā)展公司在山東省東營市組織召開黃大鐵路開工動(dòng)員大會(huì)，標(biāo)志著黃大鐵路項(xiàng)目正式進(jìn)入施工階段。據(jù)了解，黃大鐵路縱跨河北、山東兩省，為國家環(huán)渤海鐵路的重要組成部分。線路北起朔黃鐵路黃驊南站，經(jīng)河北省滄州、山東省濱州、東營等2省4市11個(gè)區(qū)縣（市）36鄉(xiāng)鎮(zhèn)，南接益羊（益都－羊口）鐵路大家洼車站，正線全長216.8公里，設(shè)計(jì)總工期36個(gè)月，預(yù)計(jì)2017年9月10日建成通車。

  3.3河北省73個(gè)違規(guī)建成水泥項(xiàng)目將拆除轉(zhuǎn)產(chǎn)

  9月11日，河北省工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于河北省水泥行業(yè)違規(guī)建成項(xiàng)目處置方案》的公示，對(duì)全省水泥行業(yè)違規(guī)建成項(xiàng)目提出具體處置意見。按照《處置方案》要求，我省將對(duì)不符合《河北省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方案》布局要求、屬落后產(chǎn)能，或當(dāng)?shù)卣岢霾鸪⑥D(zhuǎn)產(chǎn)意見的73個(gè)項(xiàng)目予以拆除、轉(zhuǎn)產(chǎn)，這些項(xiàng)目包括石家莊市21個(gè)、秦皇島市1個(gè)、唐山市21個(gè)、廊坊市7個(gè)、保定市10個(gè)、滄州市1個(gè)、邢臺(tái)市6個(gè)、邯鄲市6個(gè)。

  3.4天津港打造綜合交通體系規(guī)劃14條高速公路

  天津市規(guī)劃局會(huì)同該市建委等相關(guān)部門組織編制了《天津港集疏運(yùn)交通體系規(guī)劃》。其中，規(guī)劃7條直通區(qū)域腹地的對(duì)外鐵路通道，打通天津至西北方向通道，加強(qiáng)與區(qū)域高速公路的路網(wǎng)銜接，形成14條對(duì)外高速公路疏港通道，保證每一個(gè)港區(qū)都有2條及以上高速公路進(jìn)港。

  3.5包鋼冀東水泥有限公司成立揭牌

  9月28日上午，包鋼冀東水泥有限公司成立揭牌儀式在包鋼西創(chuàng)會(huì)議室舉行。新合資公司注冊(cè)資本2.5億元，包鋼西創(chuàng)與冀東水泥分別持股51%和49%。包鋼西創(chuàng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)是包鋼轉(zhuǎn)型升級(jí)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)之一。包鋼西創(chuàng)與冀東水泥歷時(shí)四年不懈努力，終于結(jié)出合作碩果。包鋼冀東水泥有限公司可年產(chǎn)300萬噸礦渣微粉、260萬噸水泥，一躍成為包頭水泥行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。此次合作對(duì)雙方整合資源、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力具有重要意義。