三一重工和徐工擬齊赴港IPO 合計(jì)最高融資50億美元

　　繼去年12月長(zhǎng)沙中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司（000157.SZ，1157.HK，簡(jiǎn)稱：中聯(lián)重科）登陸香港聯(lián)交所后，又有兩家機(jī)械類公司即將同時(shí)赴港IPO（首次公開(kāi)募股）。

　　據(jù)路透中文17日?qǐng)?bào)道，中國(guó)建筑（7.07，0.02，0.28%，實(shí)時(shí)行情）機(jī)械制造商--三一重工股份有限公司（600031.SH）正尋求香港聯(lián)交所核準(zhǔn)8月25日或9月1日在港上市，而徐工機(jī)械（000425.SZ）則希望在9月1日或9月8日赴港上市。兩家公司合計(jì)最高融資額可能達(dá)到50億美元。

　　記者就此事致電徐工機(jī)械辦公室和三一重工總裁辦工作人員，對(duì)方均表示赴港上市一事屬實(shí)，徐工機(jī)械董秘費(fèi)廣勝表示無(wú)更多消息可以透露。

　　補(bǔ)血現(xiàn)金流？

　　路透報(bào)道稱，三一重工計(jì)劃透過(guò)出售公司股本擴(kuò)大后的15%，籌資最高30億美元；徐工機(jī)械則尋求透過(guò)出售不超過(guò)公司股本擴(kuò)大后的20%，以及15%的超額配售權(quán)，籌資15億-20億美元。此前中聯(lián)重科H股共募集資金130.33億港元（約合20.4億美元）。

　　某不愿具名的機(jī)械行業(yè)研究人士告訴早報(bào)記者，三一重工和徐工機(jī)械赴港上市并不突然，已經(jīng)醞釀了較長(zhǎng)時(shí)間。

　　三一重工副總裁趙想章5月就對(duì)外表示，爭(zhēng)取年內(nèi)實(shí)現(xiàn)香港H股IPO.徐工機(jī)械今年1月份發(fā)布公告稱，公司1月3日召開(kāi)的董事會(huì)已同意發(fā)行H股股票并上市，本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過(guò)發(fā)行后公司總股本的20%.

　　值得注意的是，在嚴(yán)酷的宏觀調(diào)控背景下，作為強(qiáng)周期特征的工程機(jī)械行業(yè)龍頭，上半年三一重工和徐工機(jī)械仍然實(shí)現(xiàn)了超過(guò)100%和60%的凈利潤(rùn)增速。但根據(jù)兩家公司的中報(bào)，其現(xiàn)金流都十分緊張。

　　三一重工在上半年實(shí)現(xiàn)300億元?dú)v史最高營(yíng)業(yè)收入的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~卻僅有2.51億元，上年同期該數(shù)值為25.04億元，同比僅為上年同期的10%.徐工機(jī)械的現(xiàn)金流則持續(xù)惡化，上半年，徐工機(jī)械經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-9.15億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-11.6億元。

　　前述機(jī)械行業(yè)研究人士認(rèn)為，徐工機(jī)械一旦在港上市成功，將較好地改善現(xiàn)金流。

　　該人士解釋，目前，中國(guó)工程機(jī)械類企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，融資能力強(qiáng)弱也成為重要的競(jìng)爭(zhēng)力。雖然三一重工、徐工機(jī)械已經(jīng)在國(guó)內(nèi)上市，但是它們也迫切需要走出去，構(gòu)建自己的國(guó)際品牌，為產(chǎn)品出口做鋪墊，在香港上市無(wú)疑是最為便利和明智的選擇。

　　多家公司排隊(duì)赴港

　　兩公司均計(jì)劃在得到批準(zhǔn)后立即展開(kāi)上市前推介。但承銷銀行人士則擔(dān)心，在動(dòng)蕩的市況下，能否同時(shí)完成兩樁來(lái)自同一個(gè)行業(yè)的大型IPO案。

　　“市場(chǎng)上同一時(shí)間出現(xiàn)兩樁幾乎同性質(zhì)的交易并不理想。在目前的動(dòng)蕩市況下，如果其中一項(xiàng)交易失敗，也不會(huì)令人意外，”一銀行界人士對(duì)路透稱。目前仍不清楚三一重工或徐工機(jī)械是否會(huì)調(diào)整上市時(shí)間表，以避開(kāi)直接競(jìng)爭(zhēng)。

　　7月末8月初以來(lái)，全球金融市場(chǎng)普遍大幅震蕩，香港市場(chǎng)也未能幸免。當(dāng)前仍顯動(dòng)蕩的市場(chǎng)情況下，準(zhǔn)備在港上市的中國(guó)企業(yè)還包括中信證券、天福茗茶和中國(guó)休閑食品集團(tuán)。

　　據(jù)新華海外財(cái)經(jīng)報(bào)道，香港交易所（151.1，8.60，6.04%，實(shí)時(shí)行情）計(jì)劃于8月25日舉行上市聽(tīng)證會(huì)，審議上述三家公司及三一重工的上市情況。據(jù)報(bào)道，中國(guó)規(guī)模最大的券商--中信證券IPO規(guī)模至少為15億美元，茶葉生產(chǎn)商天福茗茶IPO規(guī)模在3億美元左右，福建省的食品生產(chǎn)商中國(guó)休閑食品集團(tuán)IPO規(guī)模不超過(guò)2億美元。

　　除上述幾家公司外，還有多家公司也正等待在未來(lái)兩個(gè)月獲準(zhǔn)赴香港上市，可能會(huì)在香港共籌資逾150億美元。

　　包括擬籌資約40億美元的新華人壽保險(xiǎn)公司，擬通過(guò)在巴黎和香港兩地上市籌資約15億美元的藍(lán)星安迪蘇，以及擬籌資約4億美元、由凱雷投資集團(tuán)參股的開(kāi)元酒店集團(tuán)。

　　據(jù)知情人士透露，中國(guó)光大銀行在6月份推遲了規(guī)模數(shù)十億美元香港IPO的巡回推介，并且仍在等待適當(dāng)時(shí)機(jī)來(lái)啟動(dòng)股票發(fā)行交易。