浙江龍盛增發(fā)招股意向書（摘要）

　　股票簡稱：浙江龍盛股票代碼：600352

　　浙江龍盛集團股份有限公司增發(fā)招股意向書（摘要）

　　注冊地址：浙江省上虞市道墟鎮(zhèn)保薦人（主承銷商）：華龍證券有限責(zé)任公司CHINA DRAGON SECURITIES CO.,LTD聲明本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況。投資者在做出認購決定之前，應(yīng)仔細閱讀招股意向書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。募集說明書全文同時刊載于（www.sse.com.cn）網(wǎng)站。

　　本公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在任何虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實、準確、完整。

　　公司負責(zé)人、主管會計工作負責(zé)人及會計機構(gòu)負責(zé)人（會計主管人員）保證招股意向書及其摘要中財務(wù)會計報告真實、完整。

　　證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其他政府部門對本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對發(fā)行人所發(fā)行證券的價值或者投資人的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。

　　第一章本次發(fā)行概況

　　一、公司基本資料發(fā)行人名稱：浙江龍盛集團股份有限公司發(fā)行人
　　英文名稱：Zhejiang Longsheng Group Co.,Ltd
　　注冊地點：浙江省上虞市道墟鎮(zhèn)注冊資本：590,200,000元
　　法定代表人：阮偉祥成立日期：1998年3月23日
　　上市日期：2003年8月1日股票
　　上市地：上海證券交易所股票代碼：600352

　　二、本次發(fā)行的核準情況本次發(fā)行已經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字[2007]362號文核準。

　　三、本次發(fā)行方案的基本情況
　　1、發(fā)行股票種類：境內(nèi)上市人民幣普通股（A股）
　　2、每股面值：1.00元3、發(fā)行數(shù)量：不超過10,000萬股，具體發(fā)行數(shù)量授權(quán)公司董事會與保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
　　4、發(fā)行價格：16.80元，不低于公告招股意向書前一交易日的均價。
　　5、發(fā)行方式：本次發(fā)行采取網(wǎng)上、網(wǎng)下定價發(fā)行的方式進行。
　　6、發(fā)行對象：在上海證券交易所開設(shè)A股股東賬戶的境內(nèi)自然人、法人、證券投資基金以及符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者等（國家法律、法規(guī)、規(guī)章和政策禁止者除外）。
　　7、預(yù)計募集資金量：預(yù)計募集資金11.5億元。
　　8、本次募集資金專項存儲賬戶：
　　9、股權(quán)登記日和除權(quán)日：本次發(fā)行的股權(quán)登記日為2007年10月30日（T－1日）（T日為本次發(fā)行的申購日）。本次發(fā)行不作除權(quán)安排，增發(fā)股份上市流通首日不設(shè)漲跌幅限制。
　　10、承銷期間的停牌、復(fù)牌的時間安排：
　　如遇重大突發(fā)事件影響發(fā)行，主承銷商和本公司將及時公告，修改發(fā)行日程。
　　11、本次發(fā)行的上市流通：
　　本次股票發(fā)行結(jié)束后，本公司將及時向上海證券交易所申請本次發(fā)行股份上市交易。

　　四、本次發(fā)行的承銷情況1、承銷方式：由主承銷商組織承銷團，采用余額包銷的方式承銷本次發(fā)行的股票。
　　2、承銷起止時間：承銷期為2007年10月29日（T－2）-2007年11月5日（T+3），承銷期從刊登招股意向書開始，至公司股票復(fù)牌結(jié)束。

　　五、發(fā)行費用
　　注：承銷保薦費為本次發(fā)行募集資金總額的3％。

　　六、本次發(fā)行的有關(guān)當事人
　　第二節(jié)主要股東情況截至2007年6月30日，公司前十名股東持股情況如下：
　　第三節(jié)財務(wù)會計信息及管理層討論與分析一、最近三年簡要財務(wù)報表（單位：元）
　　資產(chǎn)負債表
　　利潤表
　　現(xiàn)金流量表
　　二、2007年中期比較財務(wù)報表（未經(jīng)審計，單位：元）
　　資產(chǎn)負債表
　　利潤表
　　現(xiàn)金流量表
　　三、最近三年及一期主要財務(wù)指標
　　四、財務(wù)狀況分析（一）資產(chǎn)與負債構(gòu)成分析1、資產(chǎn)構(gòu)成分析報告期內(nèi)，公司流動資產(chǎn)規(guī)模較大，流動資產(chǎn)以應(yīng)收賬款和存貨為主。2004年、2005年、2006年和2007年中期應(yīng)收賬款和存貨余額合計占當期流動資產(chǎn)總額的比例分為達到42.90%、50.84%、57.85%和60.53%。
　　2、負債構(gòu)成分析公司負債主要為流動負債，2004年、2005年、2006年和2007年中期流動負債占負債合計比重分別達到100%、100%、93.12%和95.14%。
　?。ǘ┵Y產(chǎn)質(zhì)量分析1、貨幣資金公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的貨幣資金余額分別為67,274萬元、50,071萬元、34,967萬元和49,385萬元，其中銀行承兌匯票以及其他保證金余額分別為12,597萬元、14,505萬元、15,668萬元和27,170萬元。
　　2、應(yīng)收賬款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的應(yīng)收賬款余額分別為32,707萬元、39,134萬元、52,502萬元和76,687萬元。最近三年由于公司嚴格控制客戶信用期（一般2個月），公司應(yīng)收賬款余額基本保持與主營業(yè)務(wù)收入同比增長。
　　3、其他應(yīng)收款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的其他應(yīng)收款余額分別為3,908萬元、946萬元、1,129萬元和2,046萬元，公司按照會計政策計提了足額的減值準備，不存在壞賬準備計提不足的情況。
　　4、預(yù)付賬款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的預(yù)付賬款余額分別為1,976萬元、5,484萬元、13,870萬元和22,824萬元，預(yù)付賬款呈上升趨勢。
　　5、存貨公司存貨主要為正常周轉(zhuǎn)的庫存商品、原材料和在產(chǎn)品，其中庫存商品比重最大，最近三年一期占存貨總額的比例分別達到48.65%、52%、57.99%和53.13%。
　?。ㄈ﹥攤芰Ψ治龉咀罱昙耙黄谥鳡I業(yè)務(wù)收入和凈利潤持續(xù)增長，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量充足，除2004年外其他各年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均遠高于同期凈利潤水平，具備較強的現(xiàn)金償付能力；同時公司資產(chǎn)負債整體水平在50%左右，較為合理，銀行資信良好，具備較強的長期償債能力。
　?。ㄋ模┵Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析公司嚴格執(zhí)行信用銷售政策和存貨管理制度，通過加大應(yīng)收賬款回收和減少產(chǎn)成品庫存，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，降低流動資金占用。報告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率穩(wěn)中有升，在同行業(yè)上市公司中處于較高水平。
　　五、盈利能力分析（一）營業(yè)收入分析1、主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成報告期內(nèi)隨著全球紡織品和服裝貿(mào)易配額的取消，紡織品服裝的快速增長帶動了染料消費的增長，為染料產(chǎn)品打開了市場空間。公司抓住市場機遇，利用首發(fā)上市的時機，進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和完善，通過募集資金和自有資金加快活性染料、間苯二胺和減水劑項目的建設(shè)，在鞏固分散染料市場地位的同時，活性染料、間苯二胺、減水劑業(yè)務(wù)高速發(fā)展，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入連續(xù)三年持續(xù)增長，2006年較2005年增長28.45%，2005年較2004年增長38.42%。
　　2、主營業(yè)務(wù)地區(qū)分布公司產(chǎn)品中約80%用于國內(nèi)銷售，主要銷售區(qū)域集中在浙江、江蘇、廣東、山東、福建、遼寧、湖北等省以及臺灣地區(qū)；剩余約20%的產(chǎn)品則用于直接出口，主要銷售市場集中在歐、美、日、東南亞等國家和地區(qū)。
　?。ǘ┲鳡I業(yè)務(wù)毛利構(gòu)成分析公司報告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)毛利環(huán)比增長率為14.92%和19.31%，略低于主營業(yè)務(wù)收入的增長率，主營業(yè)務(wù)毛利與收入的構(gòu)成比例基本一致。自2004年以來，由于分散染料的毛利率逐年降低，分散染料業(yè)務(wù)的毛利沒有與收入的增長形成同步，絕對值水平及相對比例均呈現(xiàn)逐年下降的趨勢；活性染料、間苯二胺和減水劑的毛利隨著收入的增長不斷提高，且增幅較為明顯。
　　第四節(jié)本次募集資金運用一、本次募集資金運用概況本次發(fā)行新股數(shù)量不超過10,000萬股，募集資金投資項目基本情況如下：
　　單位：萬元
　　上述項目將根據(jù)本次募集資金情況，按照先后順序逐項實施。
　　二、本次募集資金運用項目介紹（一）年產(chǎn)7萬噸芳香胺系列產(chǎn)品技術(shù)改造項目1、項目投資概算項目總投資估算為65,062萬元，其中項目建設(shè)投資61,958萬元，鋪底流動資金3,104萬元。
　　2、項目發(fā)展前景本項目所涉及的間苯二胺、2-氨基-4-乙酰氨基苯甲醚、對（鄰）氨基苯甲醚、甲基苯胺產(chǎn)品，2-氨基-4-乙酰氨基苯甲醚（俗稱還原物）屬于分散染料領(lǐng)域戰(zhàn)略中間體，其他產(chǎn)品除應(yīng)用于染料生產(chǎn)外還有廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域。隨著傳統(tǒng)下游產(chǎn)業(yè)增長及新興應(yīng)用領(lǐng)域的增加，上述中間體產(chǎn)品的需求量將持續(xù)增加。
　?。?）間苯二胺近年來，隨著間苯二胺規(guī)?；a(chǎn)裝置的建設(shè)，生產(chǎn)技術(shù)與工藝的不斷改進，間苯二胺的生產(chǎn)成本逐漸下降。除染料等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域外，以"間苯二酚"為代表的新興應(yīng)用領(lǐng)域不斷得到開發(fā)，間苯二胺的需求量迅猛增加。預(yù)計至"十一五"末國內(nèi)市場對間苯二胺的需求量將達到53,000噸，出口市場對間苯二胺的需求量將達到15,000噸，合計約68,000噸。具體情況如下：
　?。?）2-氨基4-乙酰氨基苯甲醚（還原物）
　　2-氨基4-乙酰氨基苯甲醚是生產(chǎn)藍、黑色系列分散染料的重要原料，是分散染料中最重要的配套中間體，60%左右的分散染料合成都要用到還原物，對染料行業(yè)和染料生產(chǎn)企業(yè)具有戰(zhàn)略重要性。公司是國內(nèi)最大的染料生產(chǎn)企業(yè)，同時也是全球最大的分散染料生產(chǎn)與出口廠商，對該產(chǎn)品的需求量較大，且有逐年上升的趨勢，目前公司生產(chǎn)所需的還原物全部需要外購，為此，還原物配套生產(chǎn)顯得尤其必要。
　?。?）對（鄰）氨基苯甲醚對（鄰）氨基苯甲醚主要被大量用于染料、顏料、醫(yī)藥、香料等的合成，是國內(nèi)市場需求量較大的中間體品種，2005年其市場需求量已達5~6萬噸，且市場需求呈現(xiàn)出逐年增長的態(tài)勢。
　?。?）甲基苯胺2004年世界硝基甲苯生產(chǎn)能力約36萬噸，我國生產(chǎn)能力約占總產(chǎn)能的45%，近年來隨著國內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及國外廠家采購量的增加，國內(nèi)硝基甲苯和甲基苯胺需求多年來一直保持穩(wěn)定增長的趨勢。
　　3、效益分析根據(jù)項目可行性研究報告測算，全部裝置投產(chǎn)后第一年達到設(shè)計產(chǎn)量的80%，第二年達到設(shè)計產(chǎn)量，項目全部達產(chǎn)年份年均銷售收入為110,332萬元（不含增值稅），年均利潤總額15,860萬元，內(nèi)部收益率（所得稅前）22.7%，投資回收期（所得稅前）5.3年。
　?。ǘ┠戤a(chǎn)2萬噸高檔、環(huán)保型活性染料技術(shù)改造項目1、項目投資概算項目總投資估算為25,095萬元，其中項目建設(shè)投資22,415萬元，鋪底流動資金2,680萬元。
　　2、項目發(fā)展前景近年世界紡織纖維的產(chǎn)量以年均2.7%的速度增長，2004年的產(chǎn)量達到5,800萬噸，其中纖維素纖維在紡織纖維中的產(chǎn)量約2,300萬噸，占紡織纖維的39.7%。而且隨著生活水平的提高和環(huán)保意識的增強，人們對棉等天然纖維的需求也在日益提高，因此活性染料未來發(fā)展前景廣闊。
　　3、效益分析根據(jù)項目可行性研究報告測算，全部裝置投產(chǎn)后第一年達到設(shè)計產(chǎn)量的80%，第二年達到設(shè)計產(chǎn)量，項目全部達產(chǎn)年份年均銷售收入為55,251萬元（含稅），年均利潤總額5,618萬元，內(nèi)部收益率（所得稅前）23.5%，投資回收期（所得稅前）5.5年（含建設(shè)期）。
　　（三）年產(chǎn)15萬噸高效減水劑項目1、項目投資概算項目總投資估算為15,057萬元，其中項目建設(shè)投資11,435萬元，鋪底流動資金3,622萬元。
　　2、項目發(fā)展前景由于混凝土外加劑尤其是高效減水劑能夠大量節(jié)約水泥用量、降低生產(chǎn)成本、提高混凝土標號、縮短工期，改善可施工性以及大幅度提高混凝土工程的耐久性、工作性、適用性、強度、體積穩(wěn)定性和經(jīng)濟性等諸多性能，滿足現(xiàn)代建筑業(yè)對混凝土提出的各種特殊要求，因此混凝土外加劑具有廣闊的市場前景與發(fā)展空間。從國內(nèi)市場容量看，我國建筑行業(yè)每年對減水劑的需求量超過100萬噸，其中對高效減水劑的需求量約占90%。
　　3、效益分析根據(jù)項目可行性研究報告測算，全部裝置投產(chǎn)后第一年達到設(shè)計產(chǎn)量的80%，第二年達到設(shè)計產(chǎn)量，項目全部達產(chǎn)年份年均銷售收入為75,972萬元（含稅），年均利潤總額3,356萬元，內(nèi)部收益率（所得稅前）23.3%，投資回收期（所得稅前）5.6年（含建設(shè)期）。
　?。ㄋ模?.5萬噸污水處理項目1、項目投資概算項目總投資估算為6,277萬元，其中項目建設(shè)投資6,186萬元，鋪底流動資金91萬元。項目建設(shè)投資具體情況如下：
　　2、工程建設(shè)必要性該項目能使龍盛科技園區(qū)各裝置的污水得到有效治理，從根本上消除污水處理對龍盛科技工業(yè)園內(nèi)的企業(yè)發(fā)展及新增項目的制約，進一步增強公司的核心競爭力，保證公司的持續(xù)發(fā)展，改善龍盛科技工業(yè)園乃至杭州灣精細化工園區(qū)的環(huán)境質(zhì)量，在龍盛科技工業(yè)園內(nèi)新建污水處理廠是十分必要的。
　　3、效益分析本項目作為杭州灣精細化工園區(qū)龍盛科技工業(yè)園內(nèi)的環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施，其本身并不產(chǎn)生直接經(jīng)濟效益，其效益主要體現(xiàn)在環(huán)境效益和社會效益。擬建污水處理廠建成后，龍盛科技工業(yè)園排出的污水中各種污染物均大幅減少，對改善龍盛科技工業(yè)園乃至杭州灣精細化工園區(qū)的環(huán)境質(zhì)量有著重要的意義。
　　第五節(jié)備查文件
　　一、備查文件（一）招股意向書全文；（二）最近三年財務(wù)報告和審計報告及最近一期的財務(wù)報告；（三）華龍證券出具的發(fā)行保薦書；（四）律師意見書和律師工作報告；（五）前次募集資金使用情況專項審核報告；（六）內(nèi)部控制制度鑒證報告。
　　二、備查文件的查閱時間發(fā)行期間每周一至每周五上午8:30－11:30下午1:30－4:30三、備查文件的查閱地點（一）浙江龍盛集團股份有限公司
　　（二）華龍證券有限責(zé)任公司