中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展前景分析預(yù)測(cè)

  根據(jù)《大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)》， 2015 年全國(guó)危險(xiǎn)廢物處置核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)許可證產(chǎn)能總規(guī)模大約 5263 萬(wàn)噸，2016 年全國(guó)危險(xiǎn)廢物處置核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)許可證產(chǎn)能總規(guī)模大約 6471 萬(wàn)噸。目前各省市危險(xiǎn)廢物處置核準(zhǔn)產(chǎn)能正在快速增長(zhǎng)中。

  相比之前預(yù)測(cè)的危險(xiǎn)廢物約 1.1 億噸的產(chǎn)量，遠(yuǎn)高于目前統(tǒng)計(jì)的 7565 萬(wàn)噸的產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)。同時(shí)，核準(zhǔn)產(chǎn)能中有效產(chǎn)能利用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。由于之前各企業(yè)對(duì)于環(huán)保問(wèn)題的忽視，很多核準(zhǔn)的危廢產(chǎn)能中處置能力不足，因此實(shí)際產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于統(tǒng)計(jì)的 7565 萬(wàn)噸。

  根據(jù)《大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)》，2016 年危廢經(jīng)營(yíng)單位實(shí)際運(yùn)營(yíng)規(guī)模 1629 萬(wàn)噸。以河北為例，核準(zhǔn)的 233 萬(wàn)噸產(chǎn)能中，目前由于許可證到期和暫停運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)能總計(jì)約為 27 萬(wàn)噸。

  這不是個(gè)別現(xiàn)象，很多危廢處置設(shè)備由于技術(shù)等原因并不能完全滿足處置要求。

  分省份來(lái)看，核準(zhǔn)的危廢處置產(chǎn)能主要集中在長(zhǎng)三角、廣東、山東、內(nèi)蒙古、陜西等省份。對(duì)比國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒的各省市危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量，核準(zhǔn)產(chǎn)能基本和危廢產(chǎn)生量的分布情況一致。西北地區(qū)、尤其是新疆和青海等地產(chǎn)能不足情況更為明

  2018 年 4 月，習(xí)近平主席主持召開(kāi)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展座談會(huì)， 強(qiáng)調(diào)了目前長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)環(huán)境依舊嚴(yán)峻。

  2018 年 5 月，生態(tài)環(huán)境部啟動(dòng)“清廢行動(dòng) 2018”，旨在遏制固體廢物非法轉(zhuǎn)移傾倒案件多發(fā)態(tài)勢(shì)。去年以來(lái)廣西、河南、安徽等地接連爆發(fā)了多起固體廢物、危險(xiǎn)廢物非法轉(zhuǎn)移傾倒案件。

  截至 5 月 15 日，生態(tài)環(huán)境部已經(jīng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題 1308 個(gè)。

  水泥窯行業(yè)現(xiàn)狀

  對(duì)比了目前市場(chǎng)上幾家做水泥窯協(xié)同處置危廢&固廢的企業(yè)，發(fā)現(xiàn)他們的凈利潤(rùn)率普遍要比單純的危廢處置企業(yè)要高，基本可達(dá) 40%的水平。而對(duì)比東江環(huán)保來(lái)看，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率維持在 15-20%的水平，焚燒比例更高的光大綠色環(huán)保，凈利潤(rùn)率也在 19-21%左右。

  以行業(yè)中水泥窯協(xié)同處置龍頭企業(yè)海螺創(chuàng)業(yè)和某優(yōu)質(zhì)危廢企業(yè)的數(shù)據(jù)為例，測(cè)算可知海螺創(chuàng)業(yè)水泥窯協(xié)同處置項(xiàng)目 IRR超過(guò) 40%，而傳統(tǒng)危廢企業(yè)項(xiàng)目 IRR 大約為 15%。

  即使考慮傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)資本金支付只占項(xiàng)目的約 30%，資本金 IRR 大約為 30%，依舊低于水泥窯協(xié)同處置項(xiàng)目。

  潛在的市場(chǎng)空間近 3000 萬(wàn)噸/年。 2016 年 12 月 8 日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了最新一版的《水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染防治技術(shù)政策》，提出今后新建或者改擴(kuò)建的危廢協(xié)同處置規(guī)模單條線應(yīng)在 4000 噸/天以上，比之前 13 版的政策要求的 2000 噸/天的水平提高了一倍。不同熱值與成分的危廢摻燒比例，約為熟料生產(chǎn)能力的 4-15%之間。目前 5000 噸/天的水泥窯批復(fù)產(chǎn)能一般為 10 萬(wàn)噸/年，危廢實(shí)際摻燒比例約 6-7%。

  統(tǒng)計(jì)了全國(guó)排名前 28 名的水泥企業(yè) 4000 噸/天及以上的水泥熟料線數(shù)目和規(guī)模，目前全國(guó)符合最新政策要求的水泥熟料線有 344 條，合計(jì)熟料產(chǎn)能在 57000 萬(wàn)噸/年，按照5%的摻燒比例計(jì)算，潛在的市場(chǎng)空間在 2800 萬(wàn)噸/年左右。

  如果考慮到目前大量新批產(chǎn)能都屬于 5000 噸/天的水泥窯生產(chǎn)線，則潛在摻燒空間為 2200 萬(wàn)噸/年。

  根據(jù)估計(jì)，全國(guó)最終的危廢焚燒和無(wú)害化比例可能要達(dá)到 40%，這就意味著，按照估計(jì)的全國(guó)危廢 1 億噸左右的產(chǎn)量， 未來(lái)危廢市場(chǎng)主要的增量在無(wú)害化、尤其是焚燒。

  2017 年上半年，全國(guó)水泥熟料線產(chǎn)能利用率為 66%，比 1 季度的 50%要明顯改善，但是 對(duì)比之前年份水平依然在低位徘徊。如果中長(zhǎng)期水泥熟料的產(chǎn)能利用率維持在70%的水平，那么實(shí)際協(xié)同處置危廢的有效產(chǎn)能大概在 1600-1900 萬(wàn)噸/年，大概占最終全國(guó)焚燒無(wú)害化需求產(chǎn)能的 40%左右。按照噸處置價(jià)格 2000 元測(cè)算，水泥窯協(xié)同處置市場(chǎng)空間約為 400 億元。

  產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張：傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)加速爭(zhēng)搶市場(chǎng)發(fā)展水泥窯協(xié)同處置并不能完全滿足危廢處置所有需求。 水泥窯協(xié)同處置受制于水泥生產(chǎn)線數(shù)量，按照上面計(jì)算的數(shù)據(jù)，水泥窯協(xié)同處置空間每年不足 3000 萬(wàn)噸，遠(yuǎn)低于危險(xiǎn)廢物實(shí)際產(chǎn)生量。

  水務(wù)治理市場(chǎng)空間

  2018 年，習(xí)主席在第八次全國(guó)環(huán)境生態(tài)大會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)了深入實(shí)施水污染防治行動(dòng)計(jì)劃，接下的 5-10 年間是水務(wù)治理的黃金時(shí)期。水務(wù)治理的重點(diǎn)在于水污染治理設(shè)施提標(biāo)和水環(huán)境治理。

  預(yù)計(jì)至 2020 年，污水設(shè)施提標(biāo)和新建市場(chǎng)空間約 1400 億元。 在基建需求方面，“十三五”期間，保守估計(jì)我國(guó)需提標(biāo)改造的城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施約 4000 萬(wàn)噸/日，需新建的處理能力約 5000 萬(wàn)噸/日。

  保守估計(jì)目前提標(biāo)改造單位投資約在 1000 元每噸/日(“單位”)，而新增量單位投資約 2000 元。

  可測(cè)算得到至 2020 年， 提標(biāo)改造、新建高標(biāo)準(zhǔn)污水處理設(shè)施基建市場(chǎng)空間約 400、 1000 億元，合計(jì) 1400 億元。水環(huán)境治理主要看黑臭水體和重大流域治理。

  預(yù)計(jì)至 2020 年，黑臭水體市場(chǎng)投資空間約 1000 億元，重大流域治理投資空間約 2700 億元。

  到 2020 年，黑臭水體治理的市場(chǎng)空間約 1000 億元。 根據(jù)環(huán)保部黑臭水體監(jiān)測(cè)平臺(tái)，目前有 790 個(gè)黑臭水體處于治理階段，還有 190 個(gè)黑臭水體仍在制訂治理方案。

  以全國(guó) 2100個(gè)黑臭水體總長(zhǎng)度約 7057 公里計(jì)算，單個(gè)黑臭水體長(zhǎng)度約 3.36 公里。進(jìn)一步推知，尚未完成治理的部分約 2000 公里。按照行業(yè)內(nèi)黑臭水體的單位治理成本在 5000 萬(wàn)/公里左右的假設(shè)， 總投資約為 1000 億元。

  到 2020 年，重點(diǎn)流域治理的市場(chǎng)空間約 2700 億元。 國(guó)家發(fā)改委在“重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃(2016-2020 年)”中，對(duì)重點(diǎn)流域的骨干工程項(xiàng)目投資進(jìn)行了匡算，共計(jì) 7000億元。

  其中，“城鎮(zhèn)污水處理及配套設(shè)施建設(shè)”科目除前述的污水處理設(shè)施外，還包含污水管網(wǎng)等，因此遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)計(jì)算的 1400 億元，達(dá)到約 3160 億元。

  出于本節(jié)重點(diǎn)考慮水環(huán)境治理的目的，未來(lái)市場(chǎng)空間將主要在國(guó)家計(jì)劃中的“水環(huán)境綜合治理”項(xiàng)目下釋放，即約 2700 億左右。