[水泥價格指數(shù)第40-41周]：國慶節(jié)后漲勢依舊，華北停工限產(chǎn)形勢嚴峻

  國慶節(jié)以來，全國水泥市場行情仍持續(xù)上揚。華東長三角水泥跟進第三輪價格上漲，湖北、廣州和陜西關(guān)中等地水泥價格均按預期上調(diào)，西南重慶也再次普漲，前期行情弱穩(wěn)的遼寧、山西也有局部地區(qū)價格上調(diào)。但是，河南豫北地區(qū)水泥價格回落20~30元/噸。此外，華北停窯限產(chǎn)和工程停工形勢日趨嚴峻，東南沿海地區(qū)受臺風影響降雨增多，水泥行情走勢或有變動。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報114.67點，環(huán)比節(jié)前小幅上漲1.59%，同比上漲25.6%，超過2015年40.34個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報113.81點，環(huán)比節(jié)前上漲2.59%，同比上漲28.01個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，國慶節(jié)以來各大區(qū)域水泥價格行情均有不同程度上調(diào)。其中，中南地區(qū)整體漲幅最大，水泥價格指數(shù)環(huán)比上漲2.74%。在陜西和重慶的漲價帶動下，西北和西南地區(qū)水泥價格指數(shù)也分別有2.5和2.38個百分點的上調(diào)。華東長三角地區(qū)水泥價格節(jié)后漲價，區(qū)域水泥價格指數(shù)環(huán)比上漲1.49%。此外，東北和華北也均有小幅上調(diào)。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，國慶節(jié)以來除河南豫北地區(qū)水泥價格出現(xiàn)下調(diào)外，華東多省、東北和華北局部、西南重慶等地水泥價格均有不同程度上漲。其中，重慶地區(qū)水泥和熟料價格上調(diào)15~30元/噸，漲幅達7.11%。湖北鄂東再次上調(diào)水泥價格，漲幅達4.65%。長三角浙江水泥價格率先跟進節(jié)前第三輪熟料價格上調(diào)，水泥價格上調(diào)4個百分點。此外，東北遼寧局部、華北局部、華東福建、山東和廣東等地水泥價格均有上浮表現(xiàn)。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)近期氣溫下降明顯，少數(shù)地區(qū)出現(xiàn)雨雪天氣，黑龍江、吉林戶外施工活動減少，民用需求逐漸進入市場淡季。價格方面，黑龍江黑河、齊齊哈爾等地部分廠家受內(nèi)蒙古價格上調(diào)帶動，水泥價格出現(xiàn)上調(diào)跡象。遼寧工信部及省環(huán)保廳發(fā)布通知要求全省窯線除大連自11月15日開始停窯5個月外，其他地區(qū)自11月1日起停窯6個月。受此影響，大連、渤海等遼西地區(qū)在10月初相繼推漲水泥和熟料價格30~50元/噸?？傮w來看，淡季即將到來，水泥漲價缺乏需求支撐，但熟料價格因停窯時間延長，漲價執(zhí)行相對較好。

  華北地區(qū)受廠家和陰雨影響，京津冀地區(qū)水泥需求銷量下滑明顯。河北唐山地區(qū)水泥錯峰時間提前至10月12日開始，周內(nèi)區(qū)域熟料價格開始報漲50元/噸。與此同時，10月12日至明年3月15日，唐山各類建設(shè)工程、道路工程、水利工程等土石方作業(yè)和房屋拆遷（拆除）施工一律停止。在國慶長假和環(huán)保影響下，冀中南石家莊、邯鄲、邢臺等地需求下降兩至三成，但區(qū)域企業(yè)限產(chǎn)執(zhí)行落實較好，區(qū)域廠家仍有漲價意愿。天津地區(qū)10月1日開始執(zhí)行《2017-2018秋冬環(huán)保治理方案》，全市建成區(qū)內(nèi)停止各類建設(shè)工程土石方作業(yè)、水泥攪拌及澆筑等作業(yè)，停止道路工程、水利工程等土石方作業(yè)。天津需求驟降，一般普通建筑項目基本停工，水泥企業(yè)出貨僅有兩至三成水平，但需求嚴重不足，價格下調(diào)已無意義，所以目前區(qū)域價格暫穩(wěn)。此外，北京、廊坊“停工令”均是從11月15日開始，屆時京津唐地區(qū)水泥市場基本有價無量。山西省長治市發(fā)布《關(guān)于進一步做好2017-2018秋冬季工業(yè)企業(yè)錯峰生產(chǎn)和運輸?shù)耐ㄖ?，要求?0月1日起，水泥（含粉磨站）等建材企業(yè)全部停產(chǎn)6個月。太原市也明確自11月1日起至明年3月31日，工業(yè)企業(yè)實施錯峰生產(chǎn)。此次錯峰比以往更加嚴格，首次影響，兩地部分企業(yè)上調(diào)水泥報價30~50元/噸，但落實幅度有限。按照國家和內(nèi)蒙古地區(qū)環(huán)保政策要求，內(nèi)蒙古全年停窯限產(chǎn)將長達6個月，加上煤炭價格上漲等因素，10月1日起呼倫貝爾、興安盟、通遼、赤峰等地水泥和熟料價格出現(xiàn)上調(diào)。

  西北地區(qū)陜西自7月大幅漲價后行情基本穩(wěn)定后，進入三季度周邊四川、湖北和河南等地連翻推漲，陜西地區(qū)漲價意愿增強。10月10日至11日，關(guān)中地區(qū)除海螺外其他主要企業(yè)陸續(xù)上調(diào)42.5級水泥30元/噸，少數(shù)廠家全品種上調(diào)。目前來看本次漲價企業(yè)自律力度較強，漲價前開大票的情況較少?；蚴苤纬兔禾績r格上漲影響，甘肅隴南地區(qū)部分大廠52.5級水泥上調(diào)20元/噸。寧夏局部出現(xiàn)雨雪天氣，整體需求趨弱，行情低穩(wěn)。《寧夏回族自治區(qū)大氣污染防治條例》將于今年11月1日起正式施行，屆時在大氣污染防治重點區(qū)域或者重污染天氣集中出現(xiàn)的季節(jié)，縣級以上政府可組織錯峰生產(chǎn)。青海、新疆市場天氣轉(zhuǎn)冷，需求無明顯起色，9月底伊犁水泥小幅上調(diào)10~20元/噸，節(jié)后逐步落實。

  華東地區(qū)節(jié)前長三角熟料價格上漲，目前沿江熟料庫存普遍在30%~45%左右，供給壓力較大。10月14日，安徽沿江、江蘇中南部和上海等地水泥價格上調(diào)30元/噸。 10月11~12日，浙江浙北嘉興、杭州、紹興、湖州等地主要廠家上調(diào)32.5和42.5級袋散水泥價格30元/噸，上調(diào)52.5級散裝35元/噸。同時，富陽地區(qū)為完成2017年節(jié)能目標，啟動第三輪節(jié)能調(diào)控，全區(qū)除杭州三亞南方自行安排一個月停窯檢查以外，其他水泥企業(yè)自10月15日起停產(chǎn)檢修15天。9月底10月初，福建福州、寧德率先開啟下半年第二輪價格上調(diào)。而由于航運費上漲，沿江海螺庫存偏低，部分中轉(zhuǎn)庫率先起漲出庫價30元/噸。三明地區(qū)10月1日起跟進上調(diào)各品種水泥30元/噸。龍巖、夏泉漳等地延遲至13日跟進。9月江西初贛州外已連漲3輪，近期第四輪上調(diào)開啟。10月14日，贛東北、贛西上調(diào)水泥價格30元/噸，贛北南昌、九江計劃隨后跟進。贛州主要企業(yè)于10月初已上漲一輪30元/噸，此次有望再次跟漲。受長假和陰雨影響，市場需求減少，山東省水泥企業(yè)于國慶前后推漲30元/噸，但實際落實暫不樂觀。此外，山東政府發(fā)布通知，要求包括特種水泥在內(nèi)的全省水泥企業(yè)于11月15日起停窯至明年3月15日，其中，7個大氣污染傳輸通道城市粉磨站12月至明年1月一同停產(chǎn)。

  中南地區(qū)河南陰雨天氣增多，加上國慶長假影響，市場需求疲軟，出貨減少，庫位基本爆滿。為提升銷量，12日河南鄭州、新鄉(xiāng)、洛陽等地部分廠家下調(diào)水泥價格20~30元/噸。同時，河南將于11月15日起開啟錯峰生產(chǎn)。受周邊地區(qū)價格上調(diào)帶動，湖北武漢和鄂東主導企業(yè)于9月完成一輪價格上調(diào)。10月10日武漢及鄂東黃石、鄂州等地再次上調(diào)高標散泥30元/噸。受重慶漲價帶動，鄂西宜昌水泥和熟料價格11日上調(diào)20~30元/噸。但過去廠家略有陰雨，需求有所下滑，企業(yè)庫存上升，此次調(diào)漲仍待觀察。湖南地區(qū)9月多輪漲價，國慶以來逐漸穩(wěn)定，但局部地區(qū)仍有繼續(xù)反彈的跡象，10月10日懷化地區(qū)部分大廠再次走高20~30元/噸。廣東節(jié)后陰雨天氣有所減少，需求有所恢復，粵北臺泥尚未全面復產(chǎn)，同時在廣西9月連漲兩輪和福建價格上調(diào)帶動下，10月12日廣東各地主要企業(yè)同步上調(diào)水泥出廠價格15元/噸，中小企業(yè)有望跟進。廣西9月漲價后目前行情穩(wěn)定，之后仍有價格上調(diào)的可能。

  西南地區(qū)整體需求略有下滑，但重慶節(jié)后再次強勢起漲。10月11日，重慶主城區(qū)和庫區(qū)全范圍上調(diào)水泥和熟料價格15~30元/噸，其中以42.5級散泥為主。四川受陰雨影響較大，9月下旬成都及周邊散泥推漲30元/噸仍未執(zhí)行到位。但受重慶漲價帶動，廣安地區(qū)袋裝價格上調(diào)30元/噸，除少數(shù)廠家同步跟進散泥外，多數(shù)廠家仍在觀望重慶落實情況。云南麗江部分大廠報價上調(diào)10~15元/噸，但近期陰雨影響下出貨不佳，落實尚待觀察。10月以來貴州多有陰雨，出貨量平穩(wěn)，區(qū)域水泥價格自8月普漲后基本平穩(wěn)。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區(qū)今年冬季停窯5~6個月，其中大連5個月，其他地區(qū)6個月；河北唐山冬季停窯提前至10月12日；山西長治確定10月1日起停產(chǎn)6個月，太原停5個月；浙江富陽開展第三次節(jié)能停產(chǎn)，時間為15天；山東與11月15日開始停窯4個月；河南主要企業(yè)11月15日開始停窯；重慶前期計劃在11-12月停窯20~25天左右。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心