[原創(chuàng)]江西省水泥產(chǎn)業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析
2.1 產(chǎn)量增速創(chuàng)1999年以來最低
2016年,江西省水泥產(chǎn)量9513.03億噸,位居全國第14位,占全國總產(chǎn)量的比重達(dá)3.96%。今年上半年,江西省水泥產(chǎn)量同比下滑1.6%,是自1999年以來同期表現(xiàn)最差的一次,基建端需求減弱是主因,依靠房地產(chǎn)端需求強(qiáng)力支撐需求增長。從人均水泥產(chǎn)量看,江西省2016年人均生產(chǎn)水泥2.07噸,自2005年超過全國平均水平以來不斷攀新高,目前超出全國平均超330公斤。
圖11:江西上半年需求萎縮,增速創(chuàng)1999年以來同期最低
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥研究院
從生產(chǎn)分布上看,江西省11個地級行政區(qū)有4個地級市產(chǎn)量超過1000萬噸,其中贛州市產(chǎn)量最高達(dá)1762.26萬噸,九江、上饒產(chǎn)量均在1630萬噸以上,這三個地級市產(chǎn)量占全省的53%,宜春市1000萬噸,南昌、萍鄉(xiāng)、吉安在700~800萬噸不等。從人均水泥產(chǎn)量來看,萍鄉(xiāng)人均產(chǎn)量最大,為3.9噸/人,是最小的撫州市的5.92倍,九江的人均產(chǎn)量也超過了3.3噸,景德鎮(zhèn)、新余市、上饒市也超過了全省平均水平。
圖12:江西省水泥產(chǎn)量分布情況
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院,景德鎮(zhèn)、吉安為估計(jì)值
從各地級市的供求比散點(diǎn)圖(供求比為估計(jì)值,為產(chǎn)量比重與固投比重的比值,>1為輸出型,<1為輸入型)看,可以明顯看出,上饒、九江、贛州是明顯的是水泥輸出大市,而南昌、撫州為輸入大市。
圖13:江西省各地級行政區(qū)供求比散點(diǎn)圖
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
2.2 2014年以后新增基本停滯,(4000 t/d,5000 t/d]占54%
1986年,江西省開始新型干法起步發(fā)展,首條新型干法水泥熟料生產(chǎn)線同時(shí)也是我國第一條國產(chǎn)2000t/d生產(chǎn)線在江西水泥廠投產(chǎn)。2000年以后,江西省新型干法熟料產(chǎn)能增長最快的分別2003~2004年、2008年、2010 ~2011年和2014年,其中2010年是新增投放量最多的一年,超過1100萬噸,2014年以后,新增基本停滯。截止2017年7月底,據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì),江西省共有新型干法熟料生產(chǎn)線69條,新型干法熟料總產(chǎn)能達(dá)6614.65萬噸。
圖14:2014年以后,江西新型干法熟料產(chǎn)能增長基本停滯
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥研究院
從生產(chǎn)線規(guī)模情況看,現(xiàn)有新型干法生產(chǎn)線中(4000 t/d,5000 t/d]的生產(chǎn)線占據(jù)主流,產(chǎn)能比重達(dá)54.41%,(2000 t/d,2500 t/d]的數(shù)量排名第二,有20條,仍有18條生產(chǎn)線規(guī)模在2000t/d及以下,占比達(dá)8.45%,其中半數(shù)是特種水泥生產(chǎn)線,且多是生產(chǎn)白水泥。
圖15:江西省新型干法生產(chǎn)線熟料產(chǎn)能按規(guī)模分布
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥研究院
江西省11個地級行政區(qū)中除了鷹潭市和南昌市外,其余地區(qū)均有熟料生產(chǎn)線分布,其中60%的熟料產(chǎn)能分布于贛州市、上饒市和九江市,均超過1280萬噸,贛州市最多,為1380萬噸,熟料產(chǎn)能最小的是撫州市,僅155萬噸(一條5000t/d生產(chǎn)線)。
圖16:江西省新型干法熟料產(chǎn)能分布情況
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
2.3 仍有少量JT窯,新型干法熟料利用率高達(dá)89%
2010~2015年間,江西省累計(jì)淘汰落后水泥產(chǎn)能(熟料及磨機(jī))2376.3萬噸,其中磨機(jī)產(chǎn)能占13.56%,2011年是淘汰產(chǎn)能最多的一年,淘汰接近1000萬,2012~2014年穩(wěn)定在350萬噸左右,2015年下滑,2016年沒有產(chǎn)能淘汰,目前仍有少量JT窯生產(chǎn)線未淘汰。2016年,江西省新型干法熟料產(chǎn)量占熟料產(chǎn)量的比重達(dá)97%,仍有3%左右的其他窯型生產(chǎn)的熟料。
圖17:2010~2015年,江西淘汰水泥產(chǎn)能(熟料及磨機(jī))情況(萬噸)
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
2016年,江西省新型干法熟料產(chǎn)能利用率為89.16%(以設(shè)計(jì)產(chǎn)能的1.1倍計(jì)算),新型干法熟料產(chǎn)能利用率持續(xù)三年維持在高位,產(chǎn)能利用充分。
圖18:江西省新型干法熟料產(chǎn)能利用率近三年來處于高水平
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
2.4 1~8月江西價(jià)格累計(jì)下跌超10%,9月強(qiáng)勁反彈
2017年8月,江西省P.O42.5散裝水泥均價(jià)為304元/噸,比全國平均水平低了近25元/噸,在華東地區(qū)價(jià)格僅略高于福建,在全國31個省市中排名第14位。今年一季度,江西價(jià)格連跌三個月,4、5月份小旺季價(jià)格出現(xiàn)反彈,6月均價(jià)才回至去年12月水平,然而7、8月份繼續(xù)下跌,1~8月份累計(jì)下跌超10%。受需求端影響以及區(qū)域內(nèi)企業(yè)的價(jià)格競爭,江西水泥價(jià)格在全國市場總體上揚(yáng)的背景下,表現(xiàn)不佳,8月價(jià)格與去年同期相比僅上漲10.81%,遠(yuǎn)低于同期全國27.32%的漲幅。進(jìn)入9月,江西市場下游需求回升,加之前期價(jià)格處于谷底,水泥價(jià)格開始強(qiáng)勁反彈,贛北、贛西連續(xù)三輪調(diào)漲,累計(jì)漲75~80元/噸,贛東北、贛南也完成兩輪調(diào)漲,幅度在50元/噸。9月P.O42.5散裝水泥價(jià)格為315.93元/噸,仍低于6月近10元左右。
圖19:江西省P.O42.5散裝水泥平均價(jià)格走勢(元/噸)
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
2.5 盈利水平處于全國較高水平
2014年,江西省水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入423.1億元,創(chuàng)歷史最高,實(shí)現(xiàn)利潤總額47.81億元,僅次于2011年,是銷售利潤率超過10%的九個省市之一。2015年受宏觀環(huán)境影響,營收、利潤出現(xiàn)短暫下滑,2016年重回升勢,行業(yè)銷售利潤率再度超過10%,盈利水平處于全國前列。2017年上半年,江西市場實(shí)現(xiàn)利潤總額15.3億元,同比增長41.6%,江西南方萬年青水泥凈資產(chǎn)收益率由去年同期的2.46%上升至8.59%。
圖20:江西省多年來行業(yè)銷售利用率在10%以上,處于全國較高水平
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥研究院
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編輯:鄭建輝
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