“世界屋脊”上的水泥市場

  西藏自治區(qū)位于我國西南邊陲，北鄰新疆，東接四川，東北緊靠青海，東南連接云南，平均海拔在4000米以上，素有“世界屋脊”之稱，面積120萬平方公里，占全國八分之一左右，僅次于新疆。自2001年以來，西藏地區(qū)的GDP增速一直保持在兩位數(shù)，但整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍較落后，基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，水泥需求增長的空間巨大。同時(shí)，在全國水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的大背景下，西藏是少有的產(chǎn)能不足、供給小于需求的地區(qū)。

一、需求增長空間巨大

  2016年西藏地區(qū)GDP增速10%，僅次于重慶和貴州，總量方面，西藏以1150億元的GDP位于全國倒數(shù)第一。人均GDP方面位于全國倒數(shù)第五，每萬人GDP僅有3.55億元，高于甘肅、云南、貴州和山西。

  固定資產(chǎn)投資方面，西藏自治區(qū)的固定資產(chǎn)投資增速一直保持在兩位數(shù)以上的高位，特別是2011年以后，固定資產(chǎn)投資增速一直高于20%的水平，最高時(shí)曾在2013年超過30%。2016年西藏固定資產(chǎn)投資總額1596億元，增速23.2%，人均固投達(dá)到每萬人4.93億元，位居全國第13位。2017年西藏自治區(qū)政府工作報(bào)告將全社會固定資產(chǎn)投資增速的預(yù)期目標(biāo)定在20%以上，力爭達(dá)到2000億元。

  圖1：2007-2017年西藏固定資產(chǎn)投資額及增速（%，億元）

  數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中國水泥網(wǎng)，水泥研究院

  根據(jù)西藏自治區(qū)政府工作報(bào)告，2017西藏地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面將分別收尾建成拉林、日桑、貢澤三個(gè)公路，新開工那曲至拉薩、昌都至邦達(dá)機(jī)場、薩嘎至朗縣、波密至墨脫、瓊結(jié)至錯(cuò)那、獅泉河至普蘭（含札達(dá)支線）等公路工程。推動拉林鐵路和青藏鐵路擴(kuò)能改造工程建設(shè)，改擴(kuò)建貢嘎機(jī)場航站區(qū)。開工建設(shè)阿青、葉巴灘、瓦托、金橋水電站，力爭開工建設(shè)康工、江達(dá)水電站、湘河、宗通卡水利樞紐和卓于等水庫。

  2017年，西藏計(jì)劃完成交通固定資產(chǎn)投資520億元，新建改建國省干線公路5800公里、邊防公路220公里、農(nóng)村公路5500公里，公路通車總里程突破9萬公里。西藏所有縣城（除墨脫外）將通瀝青（水泥）路，所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)將通公路?；ǖ拇罅ν度耄瑸樗嘈枨蟮脑鲩L建立了巨大的空間，成為全國少有的需求仍在高速增長的地區(qū)。

二、水泥供需嚴(yán)重失衡

  西藏地區(qū)現(xiàn)有6條新型干法水泥生產(chǎn)線，熟料年產(chǎn)能341萬噸，其中華新水泥三條線共155萬噸，高爭建材三條線186萬噸，西藏天路與華新和高爭互相合作或參股。除此之外，西藏地區(qū)還有部分落后產(chǎn)能。在建產(chǎn)能方面，中材祁連山水泥在拉薩堆龍德慶仍有一條年產(chǎn)120萬噸的熟料生產(chǎn)線未完工，西藏天路旗下藏中建材也有一條4000t/d的熟料生產(chǎn)線在建，預(yù)計(jì)2017年9月投產(chǎn)，投產(chǎn)后能夠有效緩解現(xiàn)今供給緊缺的市場狀況。此外，日喀則高新雪蓮水泥正在進(jìn)行2500t/d熟料生產(chǎn)線擴(kuò)能項(xiàng)目，且華新有意于今年在西藏投資一條新的4000t/d的熟料生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2018年投產(chǎn)。

  目前西藏地區(qū)水泥主要分為地產(chǎn)水泥和外來水泥兩部分，外來水泥主要來自于青海的格爾木地區(qū)，運(yùn)輸方式以公路運(yùn)輸為主，運(yùn)費(fèi)大約在350~450元/噸左右，另外還有少數(shù)云南和四川地區(qū)的水泥流入。西藏自治區(qū)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)的水泥和熟料的產(chǎn)量一直在持續(xù)增長，2013年以后水泥和熟料的增長速度逐漸吻合，2015年同比增速均達(dá)到接近于37%的頂峰，2016年小幅回落至34%上下。產(chǎn)量方面，2016年西藏地區(qū)水泥產(chǎn)量達(dá)到617.66萬噸，熟料產(chǎn)量482萬噸。

  圖2：2009-2016年西藏水泥、熟料產(chǎn)量及增速（%，萬噸）

  數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中國水泥網(wǎng)，水泥研究院

  從年內(nèi)水泥和熟料的產(chǎn)量情況來看，西藏自治區(qū)除了冬季有明顯的淡季產(chǎn)量下滑以外，其他月份產(chǎn)量相差不大，而且最高當(dāng)月產(chǎn)量往往在年中夏季左右。

  圖3：近三年西藏水泥、熟料當(dāng)月產(chǎn)量（萬噸）

  數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中國水泥網(wǎng)，水泥研究院

三、價(jià)格長期超高位穩(wěn)定

  2016年水泥行業(yè)止跌回暖，西藏地區(qū)水泥價(jià)格也是同步走高，而由于西藏地區(qū)供需嚴(yán)重不平衡，外來水泥運(yùn)費(fèi)較高，所以西藏水泥價(jià)格常年處于較高水平，2016年最高時(shí)平均價(jià)格達(dá)到866元/噸，部分區(qū)域甚至接近千元的水平。

  圖4：2016年以來西藏地區(qū)水泥價(jià)格行情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥研究院

  為了協(xié)調(diào)自治區(qū)的水泥供需，2月24日，西藏發(fā)改委、住建廳和工信廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于做好2017年度我區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目建材（水泥、鋼材、民爆品）供需對接的通知》，要求水泥生產(chǎn)、經(jīng)銷企業(yè)要參照以前年度對重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的供貨價(jià)，合理確定2017年度供貨價(jià)格，并與重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)方簽訂購銷合同或意向性協(xié)議，確保滿足2017年重點(diǎn)項(xiàng)目建材需求。

  不久，西藏國資委再次下發(fā)了《關(guān)于貫徹落實(shí)〈關(guān)于進(jìn)一步做好我區(qū)2017 年度重點(diǎn)項(xiàng)目建材供應(yīng)保障工作的補(bǔ)充通知〉的緊急通知》，根據(jù)要求，2017年度重點(diǎn)項(xiàng)目供應(yīng)的水泥出廠價(jià)格將執(zhí)行政府指導(dǎo)價(jià)。

  其中，普通硅酸鹽水泥32.5強(qiáng)度出廠指導(dǎo)價(jià)為500元/噸、普通硅酸鹽水泥42.5強(qiáng)度出廠指導(dǎo)價(jià)為600元/噸、普通硅酸鹽水泥52.5強(qiáng)度出廠指導(dǎo)價(jià)為800元/噸。同時(shí)限制差價(jià)率，以經(jīng)銷企業(yè)（或經(jīng)銷商戶）與水泥生產(chǎn)企業(yè)的運(yùn)輸距離為標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)距在100公里以內(nèi)的加價(jià)率不超過20%，超過100公里至300公里以內(nèi)的加價(jià)率不超過30%，超過300公里至500公里以內(nèi)的加價(jià)率不超過45%，超過500公里至700公里以內(nèi)的加價(jià)率不超過60%，超過700公里以上的加價(jià)率不超過80%。