[行情綜述]12月:年底淡季市場收官,價格行情平穩(wěn)跨年
一、全國與區(qū)域行情綜述
1.1 全國行情:北方市場基本停滯,南方淡季行情趨冷
12月,中國水泥價格指數(shù)(CEMPI)月初為102.12點(diǎn),月末為102.43點(diǎn),月內(nèi)最高為102.73點(diǎn),最低位102.28點(diǎn),當(dāng)月環(huán)比上漲0.30%,漲幅明顯縮窄,與去年同期相比,同比增長29.17%。月內(nèi),北方錯峰生產(chǎn)市場基本停滯,南方同樣受到市場淡季影響,需求明顯回落,各地漲跌幅度進(jìn)一步減小。從各地行情來看,只有海南地區(qū)需求較好,水泥價格環(huán)比漲幅最大??傮w而言,進(jìn)入12月份需求繼續(xù)減弱,各地行情進(jìn)一步走淡,但是在錯峰停窯以及主要企業(yè)穩(wěn)價的努力下,水泥價格并沒有出現(xiàn)2015年底大幅跳水的現(xiàn)象,市場平穩(wěn)跨年,2017年水泥行情發(fā)展有了一個較好的開端。
圖1. 12月水泥價格指數(shù)CEMPI 圖2.水泥價格指數(shù)(CEMPI)K線圖
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心
成本方面,12月煤炭價格止?jié)q回落,煤炭市場逐漸降溫。以秦皇島港的大同優(yōu)混(Q5800K)平倉價為例,12月月初5日價格為694.2元/噸,延續(xù)11月末的下降趨勢,12月末26日下降到651.8元/噸。而12月份的平均價格為671.7元/噸,環(huán)比下跌8.3%,漲跌幅較11月份下降了7.91個百分點(diǎn)。為降低煤價波動,未來或?qū)γ禾咳h(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)控,包括煤炭生產(chǎn)、庫存和銷售等各方面,煤價將逐步穩(wěn)定至合理區(qū)間。部分地區(qū)煤炭降價可能帶動水泥價格小幅下跌,但總體而言穩(wěn)定的煤炭價格對穩(wěn)定水泥市場有著一定的積極作用。
1.2 區(qū)域行情:年底淡季維穩(wěn),漲跌幅度持續(xù)縮窄
12月份,六大區(qū)域水泥價格指數(shù)漲跌幅度進(jìn)一步減小,市場行情基本穩(wěn)定。其中,東北地區(qū)市場冬休,價格指數(shù)沒有變化。中南地區(qū)環(huán)比漲幅最大,但也只有0.96%的漲幅,較上月下降3.42個百分點(diǎn),華北和華東漲幅更小,分別只有0.45%和0.07%,西南和西北環(huán)比小幅下跌,分別只有0.02%和0.20%的跌幅。與去年同期相比,東北地區(qū)同比上漲5.23%,漲幅相對較小,其他5個地區(qū)漲幅都在20%以上,特別是華北和華東更是達(dá)到了33.21%和32.7%。
表1:2016年12月六大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心
圖3:六大區(qū)域水泥價格指數(shù)走勢
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心
東北地區(qū)錯峰生產(chǎn),現(xiàn)在只有極少數(shù)重點(diǎn)項目施工,水泥也只有零星出貨,市場處于冬休階段,有少數(shù)廠家年底出臺水泥冬儲政策。
華北地區(qū)京津冀由于霧霾影響環(huán)保壓力,加上天氣轉(zhuǎn)冷施工停滯,市場需求短時下滑明顯,而且錯峰停窯全面展開,水泥需求和供給基本持平,市場行情幾無變化,只有冀中南地區(qū)部分水泥外銷周邊地區(qū),邯鄲、邢臺部分虛高價格回落。山西月初晉東南地區(qū)水泥價格有上調(diào)表現(xiàn),但是淡季需求有限,整體行情低穩(wěn)。內(nèi)蒙古地區(qū)低穩(wěn)天氣影響,市場基本結(jié)束。
華東地區(qū)需求普遍下降,水泥價格有一定的下行壓力,但總體行情平穩(wěn)。月初江蘇天氣晴好施工增多,但年底需求仍有回落,部分水泥成交價格走低,蘇北受山東、河南停窯影響,外銷量曾一度走高,但是天氣轉(zhuǎn)冷導(dǎo)致需求持續(xù)下降,最終行情保持平穩(wěn)。浙江12月以來天氣好轉(zhuǎn),年底趕工需求上升,但前期庫存壓力較大,加上沿江熟料價格走低,導(dǎo)致水泥價格遲遲未能上調(diào),月末甚至有所回落。安徽本月同樣天氣晴好施工需求增加,同時皖北受河南停窯影響,價格普遍上調(diào),相對而言皖南陰雨天氣導(dǎo)致需求下滑,市場行情穩(wěn)定。福建地區(qū)月初銷量上升,各主要企業(yè)為提升盈利普遍上調(diào)水泥價格,但各地落實(shí)程度不同,隨著沿海地區(qū)供應(yīng)增加,中轉(zhuǎn)庫庫存充足,部分水泥價格小幅回落。江西地區(qū)需求趨弱,雖然各主要企業(yè)意圖穩(wěn)定價格,但淡季競爭仍導(dǎo)致各地水泥價格不同程度下降。12月山東錯峰停窯展開,加之需求下滑,除棗莊地區(qū)因前期價格低于周邊上調(diào)以外,山東各地水泥價格有所回落,同時主要企業(yè)報價平穩(wěn),總體行情變化不大。
中南地區(qū)行情總體平穩(wěn)運(yùn)行,粵北價格有所回落,河南地區(qū)開窯在即。今年河南環(huán)保執(zhí)行力度大,月初天氣晴好,部分重點(diǎn)項目需求尚可,導(dǎo)致豫北地區(qū)價格高位上漲,月末為緩解供應(yīng)緊張問題,河南出臺了新的停窯政策,允許京津冀大氣污染傳輸通道范圍以外的水泥生產(chǎn)企業(yè)自1月3日至1月22日恢復(fù)生產(chǎn)20天。湖南12月需求一般,難以支持價格上漲,加上前期漲價因素,行情比較穩(wěn)定,只有少數(shù)企業(yè)有下調(diào)表現(xiàn)。湖北地區(qū)月初由于企業(yè)限產(chǎn)、沿江外來水泥發(fā)運(yùn)量減少,武漢及鄂東地區(qū)有意上調(diào)價格, 但受環(huán)保壓力武漢對重點(diǎn)企業(yè)實(shí)行限產(chǎn)限排,影響了市場需求,漲價未能落實(shí),市場行情平穩(wěn)。廣東地區(qū)受煤炭價格上漲和庫存較低影響,月初粵東和粵西水泥價格上漲,而中部和珠江3角洲地區(qū)則有所回落,月末為補(bǔ)貼運(yùn)費(fèi),粵北水泥價格小幅下跌,同時前期漲價虛高部分也有所回落。廣西地區(qū)天氣較好,工程趕工,且有廠家停窯檢修,水泥庫存較低,為提升盈利,區(qū)域各主要廠家小幅上調(diào)水泥價格,海南地區(qū)年底施工加速,需求較好,月中水泥價格普漲30元/噸。
西南地區(qū)市場旺季上調(diào),年底小幅走低。川渝地區(qū)11月底水泥價格普漲,12月初落實(shí)艱難,月中四川涼山地區(qū)煤礦停產(chǎn)整頓,煤炭緊缺,加上限超、停窯等因素影響,推動區(qū)域廠家上調(diào)價格,但川南部分廠家為擴(kuò)大銷量小幅下調(diào)水泥價格,月末為補(bǔ)貼運(yùn)費(fèi)上漲,水泥價格進(jìn)一步走弱。隨著主城區(qū)環(huán)保檢查基本結(jié)束,重慶地區(qū)市場恢復(fù)常態(tài),行情穩(wěn)定。云南12月進(jìn)入市場旺季,隨著煤炭價格上漲,水泥價格水漲船高,月末昆明等地有短時陰雨天氣,影響市場需求,為沖量部分廠家水泥價格小幅走低。貴州地區(qū)在前期連續(xù)推漲后,12月市場需求穩(wěn)定,水泥價格平穩(wěn)。
西北地區(qū)處于傳統(tǒng)淡季,在前期價格推漲以及錯峰生產(chǎn)的雙重影響下,庫存壓力不大,市場價格行情穩(wěn)定。12月中旬陜西關(guān)中地區(qū)曾有一次價格上調(diào),但因需求有限,未能落實(shí)。寧夏吳忠因相對周邊地區(qū)價格偏低,在中上旬推漲水泥價格10-40元/噸不等。月末區(qū)域范圍內(nèi)局部水泥價格有小幅下跌趨勢,但市場影響不大??傮w而言,雖然西北地區(qū)水泥價格年末有淡季回落表現(xiàn),但并沒有出現(xiàn)往年大幅下降的情況,冬儲動銷政策會明顯減少。
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二、各省行情走勢
2.1 各省12月價格變動分析
2016年12月份,全國共有12個省市自治區(qū)水泥價格環(huán)比上漲,其中,海南、江西和河南環(huán)比漲幅較大,分別達(dá)到9.09%、5.74%和5.61%。另外有10個地區(qū)水泥價格環(huán)比下降,西藏、福建和江蘇跌幅較大,分別達(dá)到2.35%、2.71%和2%的跌幅。其他9個省市自治區(qū)水泥價格沒有發(fā)生變化。總體來看,全國范圍內(nèi)的漲跌幅度都比較小,市場行情趨于穩(wěn)定。
表2:2016年12月各省P.O42.5散裝水泥價格變化(元/噸)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心、中國水泥研究院
2.2 重點(diǎn)異動省份具體變化分析
2.2.1 海南:年底需求充分推漲水泥價格上漲
3個月來海南水泥價格呈階梯式上升,而12月份海南地區(qū)年底趕工,施工增多,需求較好,月中13號左右島內(nèi)水泥價格普漲30元/噸左右,隨后價格行情保持穩(wěn)定。
圖4:近3個月海南P.O 42.5散裝水泥價格走勢(元/噸)
資料來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院
2.2.2 江西:主導(dǎo)企業(yè)穩(wěn)價支撐市場行情
3個月來江西水泥價格有漲有跌,整體價格上漲。到12月江西地區(qū)需求趨弱,部分地區(qū)有價格回落跡象,但是主導(dǎo)企業(yè)堅持穩(wěn)價,最終價格在月中小幅下跌后回升,整體來看行情穩(wěn)定。
圖5:近3個月江西P.O 42.5散裝水泥價格走勢(元/噸)
資料來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院
2.2.3 河南:錯峰停窯進(jìn)一步加劇供應(yīng)緊張
近3個月河南水泥價格在高速增長后回落趨穩(wěn),12月由于前期停窯限產(chǎn)限銷,水泥和熟料庫存緊張,拉動豫北等地水泥價格小幅上漲。
圖6:近3個月河南P.O 42.5散裝水泥價格走勢(元/噸)
資料來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院
2.2.4 福建:沿海供應(yīng)充足穩(wěn)定市場價格
近3個月福建水泥價格在10月快速拉升后基本保持平穩(wěn),12月份福建沿海地區(qū)水泥供應(yīng)增加,主要中轉(zhuǎn)庫庫存充足,導(dǎo)致水泥價格小幅回落。
圖7:近3個月福建P.O 42.5散裝水泥價格走勢(元/噸)
資料來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院
2.2.5 西藏:水泥價格季節(jié)性淡季下調(diào)
近3個月西藏水泥價格在快速增長后階段性回落,12月初西藏地區(qū)氣溫降低,需求減少,水泥價格季節(jié)性下調(diào)。
圖8:近3個月西藏P.O 42.5散裝水泥價格走勢(元/噸)
資料來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院
2.2.6 江蘇:需求回落壓低市場行情
近3個月江蘇水泥價格在階段性上漲后回落趨穩(wěn),12月份因年底施工減少,而且蘇北地區(qū)受天氣轉(zhuǎn)冷影響,前期外銷河南、山東減少,整體需求回落,12月上旬水泥價格小幅回落。
圖9:近3個月江蘇P.O 42.5散裝水泥價格走勢(元/噸)
資料來源:中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院
編輯:吉晉鵬
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