[原創(chuàng)]“十三五”水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步入深水區(qū)

  近期，工信部副部長(zhǎng)馮飛表示，如果按照裝備規(guī)模和工藝技術(shù)這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，絕大部分落后產(chǎn)能都已經(jīng)被淘汰了。這與去年7月份工信部關(guān)于“‘十二五’末，淘汰落后產(chǎn)能的任務(wù)基本上告一段落，‘十三五’主要任務(wù)是化解過(guò)剩產(chǎn)能”的表態(tài)相呼應(yīng)。12月閉幕的中央工作會(huì)議則指出，中國(guó)將研究和制定一套旨在解決產(chǎn)能過(guò)剩的政策，以解決產(chǎn)能過(guò)剩對(duì)增長(zhǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。對(duì)水泥行業(yè)而言，筆者認(rèn)為，“十三五”期間，水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整已步入深水區(qū)，能否順利化解過(guò)剩產(chǎn)能將成為整個(gè)行業(yè)能否蛻變與重生的關(guān)鍵。

行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步入深水區(qū)

  “十二五”期間，全國(guó)共淘汰落后水泥產(chǎn)能6.4億噸，新型干法熟料產(chǎn)能比重也從2010年的81%提升至2015年的96%左右，落后水泥產(chǎn)能基本完成淘汰。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2014年我國(guó)水泥產(chǎn)能為34.7億噸，扣除淘汰及加上增量，2015年水泥產(chǎn)能將突破35億噸，相比2015年23.5億噸的產(chǎn)銷(xiāo)量（預(yù)計(jì)），行業(yè)可謂深陷過(guò)剩窘境。

圖1：2007~2015年水泥產(chǎn)能、銷(xiāo)量及銷(xiāo)量占產(chǎn)能的比例

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  過(guò)去十五年，水泥行業(yè)依靠強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)了巨大的結(jié)構(gòu)調(diào)整成就，由立窯時(shí)代步入新型干法窯時(shí)代，由小規(guī)模生產(chǎn)線(xiàn)時(shí)代步入大型生產(chǎn)線(xiàn)時(shí)代，這是需求側(cè)給水泥行業(yè)提供的機(jī)遇。然而，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由過(guò)去追求速度轉(zhuǎn)而追求質(zhì)量，尤其是環(huán)保形勢(shì)日趨嚴(yán)峻的背景下，傳統(tǒng)制造業(yè)勢(shì)必面臨一系列陣痛。筆者認(rèn)為，伴隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的降速，水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整將步入深水區(qū)，行業(yè)必然更多地需要依靠自身的變革實(shí)現(xiàn)蛻變與重生。

行業(yè)化解產(chǎn)能何路可走

  “十三五”期間，水泥行業(yè)的過(guò)剩產(chǎn)能基本上都是優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，并不能通過(guò)淘汰的方式來(lái)解決。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年底水泥行業(yè)的從業(yè)人員大約在90萬(wàn)人，較2010年減少16萬(wàn)人，而“十二五”的水泥總消費(fèi)量（116億噸）卻較“十一五”增長(zhǎng)了52.33%。在市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大的背景下，工藝技術(shù)的更新、落后產(chǎn)能的淘汰減少了就業(yè)人員。進(jìn)入“十三五”，水泥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？s小是大概率事件，規(guī)?？s小繼續(xù)大幅削減產(chǎn)能，將會(huì)形成龐大的人員安置問(wèn)題，這與《中央十三五規(guī)劃建議》提出的就業(yè)優(yōu)先戰(zhàn)略相悖。

  因而筆者認(rèn)為，“十三五”期間，水泥行業(yè)要化解產(chǎn)能過(guò)剩，不能寄希望于需求端，更不能靠大幅削減產(chǎn)能。工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局副局長(zhǎng)黃利斌去年曾表示，要化解優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能過(guò)剩，只有一條路，就是加快產(chǎn)能“走出去”。然而，“走出去”著實(shí)艱難。一方面，水泥行業(yè)向海外輸出產(chǎn)能并無(wú)案例可尋，國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)普遍缺乏海外投資經(jīng)驗(yàn)、多數(shù)中小企業(yè)則缺乏資本；另一方面，中國(guó)的水泥行業(yè)體量大，國(guó)外市場(chǎng)容量相對(duì)較小，而國(guó)際巨頭多以并購(gòu)的方式進(jìn)行海外擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)海外建線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)極大。

  猶如高位套牢的股票，割肉會(huì)帶來(lái)利益的損失，繼續(xù)持倉(cāng)又占用了資源，如何才能解套？這似乎成為了水泥行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能問(wèn)題的真實(shí)寫(xiě)照。筆者堅(jiān)定地認(rèn)為，只有兼并重組才是解決當(dāng)前問(wèn)題的最好方法（《水泥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)應(yīng)從“合”而起》），中小企業(yè)應(yīng)將更多的籌碼給予引領(lǐng)重組的企業(yè)、而這些企業(yè)反之需要給予一定的溢價(jià)回報(bào)，行業(yè)由區(qū)域充分競(jìng)爭(zhēng)走向區(qū)域寡頭壟斷，這樣才能獲得相對(duì)雙贏的結(jié)局，同時(shí)還能穩(wěn)定就業(yè)。在過(guò)去的淘汰落后產(chǎn)能的過(guò)程中，水泥產(chǎn)能集中度提升了，參與兼并重組的大型企業(yè)承擔(dān)了部分由此帶來(lái)的就業(yè)人員，中國(guó)建材、華潤(rùn)水泥、中材股份等水泥央企每萬(wàn)噸水泥產(chǎn)能的就業(yè)人員均較行業(yè)平均水平（2.5個(gè)）多出1個(gè)。作為全國(guó)水泥產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的重災(zāi)區(qū)--新疆，省內(nèi)兩個(gè)最大的水泥企業(yè)青松建化和天山股份，每萬(wàn)噸水泥產(chǎn)能就業(yè)人員分別為3.26和3.41個(gè)，已經(jīng)承擔(dān)了較大的就業(yè)量，若大幅削減產(chǎn)能，人員安置是個(gè)問(wèn)題，如果兩者對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行整合，提高行業(yè)集中度，無(wú)疑會(huì)杜絕惡性無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，提高綜合的盈利能力。

兼并重組：市場(chǎng)+政策需雙輪驅(qū)動(dòng)

  《中央十三五規(guī)劃建議》中提出，要更加注重運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制、經(jīng)濟(jì)手段、法治辦法化解產(chǎn)能過(guò)剩，加大政策引導(dǎo)力度，完善企業(yè)退出機(jī)制。政府高層近期則頻提“僵尸企業(yè)”，工信部副部長(zhǎng)馮飛指出，“僵尸企業(yè)”是指長(zhǎng)期虧損、扭虧無(wú)望但又難以順利退出的企業(yè)，處置“僵尸企業(yè)”要多重組、少破產(chǎn)，并確保社會(huì)穩(wěn)定。筆者認(rèn)為，這是頂層繼對(duì)不符合環(huán)保要求的企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)制退出后，對(duì)兼并重組的退出方給出了界定。對(duì)于不符合環(huán)保要求整改又不達(dá)標(biāo)的企業(yè)，進(jìn)行強(qiáng)制退出；對(duì)“僵尸企業(yè)”進(jìn)行重組破產(chǎn)，相信在“十三五”期間企業(yè)的退出機(jī)制會(huì)更完善。然而，在行業(yè)經(jīng)濟(jì)下滑的背景下，誰(shuí)愿意誰(shuí)有能力進(jìn)行市場(chǎng)整合？企業(yè)融資成本高，現(xiàn)金流緊張，中小企業(yè)沒(méi)有能力進(jìn)行市場(chǎng)整合，部分企業(yè)甚至更愿意退出；大企業(yè)在“一帶一路”東風(fēng)下，或許更愿意參與海外投資，去年這種趨勢(shì)已經(jīng)變得較為明顯。筆者認(rèn)為，國(guó)有大型水泥企業(yè)應(yīng)起到核心作用，而在兼并重組的過(guò)程中必須市場(chǎng)與政策雙輪驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)倒逼、政策引導(dǎo)僵尸企業(yè)退出，同時(shí)對(duì)大型企業(yè)的并購(gòu)給予財(cái)稅、融資方面的支持，尤其還要鼓勵(lì)有兼并能力的民營(yíng)企業(yè)參與，配合國(guó)企改革，讓部分中小國(guó)有水泥企業(yè)退出。