[原創(chuàng)]諸葛培智：明年上半年長(zhǎng)三角水泥行情將比較悲觀

  中國(guó)水泥研究院報(bào)告顯示，自今年年初以來(lái)，在全國(guó)整體水泥需求乏力的大環(huán)境下，作為全國(guó)水泥市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)的泛長(zhǎng)三角地區(qū)也不例外，市場(chǎng)需求銳減、庫(kù)存高位、價(jià)格跳水，跌跌不休的區(qū)域水泥價(jià)格直至八月中旬才得到抑制。

  中國(guó)水泥研究院預(yù)計(jì)，泛長(zhǎng)三角地區(qū)四季度水泥需求環(huán)比增長(zhǎng)較為確定，但市場(chǎng)供需關(guān)系依賴于區(qū)域企業(yè)自主停窯限產(chǎn)的力度或政府限電減排等外力作用的程度。市場(chǎng)由于存在種種問(wèn)題，漲價(jià)并非水到渠成。對(duì)于四季度泛長(zhǎng)三角水泥價(jià)格的走勢(shì)，總體難言樂(lè)觀。

  上述預(yù)測(cè)與上海水泥協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)水泥網(wǎng)高級(jí)顧問(wèn)諸葛培智的觀點(diǎn)不謀而合。近日，諸葛培智會(huì)長(zhǎng)在談及長(zhǎng)三角地區(qū)水泥行情時(shí)對(duì)中國(guó)水泥網(wǎng)記者表示：“今年四季度長(zhǎng)三角地區(qū)水泥行情會(huì)有微弱反彈，但對(duì)明年上半年長(zhǎng)三角地區(qū)水泥需求比較悲觀?！?

諸葛培智會(huì)長(zhǎng)（右）與中國(guó)水泥網(wǎng)副總經(jīng)理茅海江交流行業(yè)熱點(diǎn)

  正因華東、長(zhǎng)三角、上海地區(qū)為中國(guó)今后水泥行業(yè)風(fēng)向標(biāo)，通過(guò)上海水泥行業(yè)的改革、結(jié)構(gòu)調(diào)整等，都能看出華東、長(zhǎng)三角地區(qū)的水泥發(fā)展方向。

  市場(chǎng)格局：四“龍頭”分踞 暫未打破當(dāng)局

  諸葛會(huì)長(zhǎng)介紹，作為泛長(zhǎng)三角地區(qū)水泥行業(yè)風(fēng)向標(biāo)，上海水泥市場(chǎng)的一大特點(diǎn)便是外來(lái)水泥占比居多。據(jù)了解。上海水泥協(xié)會(huì)會(huì)員單位來(lái)自八省一市，大部分集中在華東地區(qū)和長(zhǎng)江流域。其中，華東和長(zhǎng)三角地區(qū)會(huì)員單位占比即達(dá)80%，上海本地會(huì)員單位則只占20%。在這些會(huì)員單位中，水泥企業(yè)約有170多家，以海螺水泥、南方水泥、金盤（蘇南板塊的金峰水泥和盤固水泥）、上海建材為主。

  此外，上海市場(chǎng)水泥需求量常年穩(wěn)定在2500萬(wàn)噸，基本沒(méi)有大起大落，偶有微小波動(dòng)。“加之長(zhǎng)三角地區(qū)水網(wǎng)發(fā)達(dá)，運(yùn)輸成本低，外來(lái)企業(yè)自然想來(lái)分一杯羹”，諸葛會(huì)長(zhǎng)進(jìn)一步解釋道。

  當(dāng)前水泥行業(yè)兼并重組風(fēng)起云涌，3月7日國(guó)務(wù)院以國(guó)發(fā)〔2014〕14號(hào)下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見》更是鼓勵(lì)水泥行業(yè)提高集中度，長(zhǎng)三角地區(qū)的“四分天下”是否會(huì)因兼并重組情況而打破當(dāng)前局面？對(duì)于這一疑問(wèn)，諸葛會(huì)長(zhǎng)有著自己的見解。

  五到十年前，海螺的發(fā)展格調(diào)以建新線為主，兼并為輔；南方水泥則以兼并為主，建新線為輔。在如今水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的情況下，海螺已逐漸開始轉(zhuǎn)向以兼并為主。南方水泥的轉(zhuǎn)變則體現(xiàn)在轉(zhuǎn)向內(nèi)部整合——將此前兼并重組的企業(yè)進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，細(xì)究如何降低成本，增加經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)減少應(yīng)收款。

  作為民營(yíng)企業(yè)，金峰水泥和盤固水泥在此前長(zhǎng)三角整體水泥市場(chǎng)情況不佳時(shí)，考慮過(guò)兼并重組。但由于收購(gòu)事宜未妥，未能成功完成兼并重組。加之隨后長(zhǎng)三角地區(qū)因限電停窯利好水泥效益，兩家企業(yè)盈利日趨可觀，此前兼并重組的念頭便一并打消。

  龍頭企業(yè)間相互沒(méi)有兼并意向，且各循發(fā)展軌跡，綜合多方考慮，諸葛會(huì)長(zhǎng)認(rèn)為，長(zhǎng)三角地區(qū)四“龍頭”分踞局面較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不會(huì)改變。

  價(jià)格行情：明年上半年水泥需求比較悲觀

  綜觀今年前三季長(zhǎng)三角地區(qū)水泥行情不佳，上半年水泥價(jià)格便一路下滑。諸葛會(huì)長(zhǎng)更表示，今年年初時(shí)業(yè)內(nèi)還對(duì)今年行情較為樂(lè)觀，因?yàn)?014年上半年的價(jià)格水平和利潤(rùn)同比都高于2013年，因此也盼望著今年四季度再有所拔高。但數(shù)字細(xì)究即可發(fā)現(xiàn)，前三季價(jià)格曲線一直呈下行態(tài)勢(shì)。

  “今年1月份時(shí)42.5級(jí)水泥的價(jià)格為420元/噸，接著跌至300元/噸。在我看來(lái)。300元/噸是長(zhǎng)三角地區(qū)水泥價(jià)格的生命線，低于300元/噸便已接近虧損，因此大家都希望在九月份能夠企穩(wěn)止跌。但目前卻已經(jīng)跌破了300元/噸，在250元/噸左右徘徊。估計(jì)四季度會(huì)有微弱反彈，不過(guò)也就過(guò)300元/噸左右，”諸葛會(huì)長(zhǎng)用具體的數(shù)字詮釋了這一價(jià)格動(dòng)向。

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  之所以會(huì)出現(xiàn)上述情形，他認(rèn)為主要?dú)w結(jié)為需求不足和資金不足兩大原因：“我做過(guò)一個(gè)研究，原來(lái)的水泥和固定資產(chǎn)投資有一個(gè)線性關(guān)系，即每萬(wàn)元固定資產(chǎn)投資消耗多少水泥。以往這一數(shù)字的關(guān)系為：全國(guó)平均一萬(wàn)元固定資產(chǎn)投資消耗水泥0.7噸，中西部地區(qū)為0.9-1噸，發(fā)達(dá)地區(qū)約為0.5-0.6噸?！?

  但近兩年來(lái)，上述線性關(guān)系已經(jīng)打破：全國(guó)每萬(wàn)元固定資產(chǎn)投資需消耗水泥平均數(shù)從0.7跌至0.5噸，其中長(zhǎng)三角地區(qū)約為0.4噸，中西部地區(qū)約為0.6噸左右。至此，已發(fā)現(xiàn)水泥和萬(wàn)元固定資產(chǎn)投資的相關(guān)度減少，因此今后改取另兩個(gè)數(shù)據(jù)，即固定資產(chǎn)投資中的房地產(chǎn)投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資。而主要的需求不足也體現(xiàn)在房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施兩方面，兩大數(shù)據(jù)近期都呈下滑狀態(tài)，需求不足便可想而知。

  “今年上半年或者說(shuō)一季度行情好是因?yàn)?013年的‘翹尾巴因素’，即2013年價(jià)格太高，造成今年一季度價(jià)格沒(méi)有回落。而今年四季度行情無(wú)顯著起色，故而明年一季度乃至上半年長(zhǎng)三角地區(qū)的水泥價(jià)格不甚樂(lè)觀。在當(dāng)前新的行業(yè)形勢(shì)下，限產(chǎn)和節(jié)能減排將是改善當(dāng)前情況的首選舉措，”諸葛會(huì)長(zhǎng)如是建議。

  轉(zhuǎn)型升級(jí)：上海水泥行業(yè)發(fā)展方向多選題

  盡管身為國(guó)際性大都市，上海也有著自己的“軟肋”：沒(méi)有原材料；沒(méi)有能源；且因長(zhǎng)三角地區(qū)生產(chǎn)建筑材料的廠家繁多，如何防控污染也是重中之重。正因這些短板和顧慮，建材企業(yè)在上海并非優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。

  針對(duì)上海這一特性，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為當(dāng)?shù)厮嘈袠I(yè)應(yīng)向中轉(zhuǎn)、銷售方向發(fā)展。畢竟長(zhǎng)三角水泥廠家眾多，上海則得港口運(yùn)輸之便，負(fù)責(zé)運(yùn)銷即可。對(duì)此，諸葛會(huì)長(zhǎng)認(rèn)為不失為一個(gè)發(fā)展思路。但作為一個(gè)國(guó)際性的大都市，有一兩家水泥廠家為城市突發(fā)需求“保駕”也屬必要。

  今年初，上海白龍港資源綜合利用示范項(xiàng)目獲上海發(fā)改委原則審核通過(guò)，項(xiàng)目即將開展土地收儲(chǔ)、項(xiàng)目技術(shù)方案確定、項(xiàng)目招投標(biāo)及開工建設(shè)等工作。目前，國(guó)內(nèi)水泥窯協(xié)同處置廢棄物已經(jīng)20余年歷史，各種廢棄物的處置均有成功案例。于同樣面臨“垃圾圍城”之困的“魔都”上海而言，亦不失為當(dāng)?shù)厮嘈袠I(yè)未來(lái)發(fā)展方向之一。

  在諸葛會(huì)長(zhǎng)看來(lái)，當(dāng)前水泥企業(yè)正在往履行社會(huì)責(zé)任方面轉(zhuǎn)型，全國(guó)水泥行業(yè)對(duì)協(xié)同處置也十分熱衷。但相關(guān)政策方面仍需完善，所牽涉部門間的關(guān)系更需妥善協(xié)調(diào)，以更好的兼顧社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

  另外，由于上海市場(chǎng)80%為外來(lái)水泥，20%的地產(chǎn)水泥中還有相當(dāng)一部分是外來(lái)熟料。這些外來(lái)熟料或由本地水泥企業(yè)進(jìn)行再加工后以本地水泥企業(yè)品牌售出，并對(duì)客戶保證質(zhì)量；或以配制水泥的方式衍生新的水泥品種，如上海建材和第三航運(yùn)公司研究院合作，針對(duì)洋山港口建設(shè)所需抗海水中氯離子的特種水泥進(jìn)行研究，最終用寶鋼礦渣粉配制出海洋工程水泥（抗氯鹽水泥），目前該水泥品種為上海建材專利。有了海工水泥便可生產(chǎn)出海工混凝土，上海建材在洋山深水港所建攪拌站即用于生產(chǎn)抗氯鹽混凝土。

  “綜上所述，上海的水泥行業(yè)發(fā)展就有了這些選擇：其一，上海必須有一個(gè)本地水泥企業(yè)為大型城市的天災(zāi)人禍所用；其二，水泥窯協(xié)同處置城市廢棄物；其三，做特種水泥，提高附加價(jià)值；最后是宋志平提出的中轉(zhuǎn)庫(kù)和攪拌站，前者可充分利用碼頭優(yōu)勢(shì)，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的延伸和調(diào)整，后者直接面向終端客戶，即產(chǎn)業(yè)鏈延伸，”諸葛會(huì)長(zhǎng)總結(jié)道。

  隨著國(guó)家推進(jìn)和加快“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”步伐，水泥首當(dāng)其沖成為重點(diǎn)深化改革的行業(yè)。而長(zhǎng)三角地區(qū)固定資產(chǎn)投資逐年回落，產(chǎn)能過(guò)剩局面，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。在當(dāng)前新的行業(yè)形勢(shì)下，如何通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)來(lái)延續(xù)行業(yè)企業(yè)生命力，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，是長(zhǎng)三角乃至全國(guó)水泥市場(chǎng)需要思考并付諸實(shí)際行動(dòng)解答的“課題”。