[獨(dú)家]諸葛文達(dá)：阿里上市引發(fā)的水泥憂思

與阿里的風(fēng)光形成對(duì)比的，是中國(guó)傳統(tǒng)行業(yè)價(jià)值的淪陷，
隨著一甲子房地產(chǎn)聯(lián)歡會(huì)的漸漸落幕，與之相關(guān)的水泥行業(yè)何去何從？

  我們的昨夜，美國(guó)的昨天，阿里巴巴在美國(guó)上市，股價(jià)報(bào)收93.89美元，阿里總市值2314億美元，超過(guò)了葡萄牙2013年2200億美元的GDP總值，也超過(guò)了Facebook和IBM的市值。馬云憑借著在阿里巴巴里面不到百分之八的股份，及自留地阿里小金融里的約50%股權(quán)，榮登中國(guó)富豪榜首位。

  與阿里的風(fēng)光形成對(duì)比的，是中國(guó)傳統(tǒng)行業(yè)價(jià)值的淪陷，如鋼鐵、航運(yùn)、鋁業(yè)、煤炭、造船、服裝等等，也包括阿里服務(wù)的許多傳統(tǒng)小微企業(yè)，全部陷入產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的寒井之底，如青蛙般不斷地跳，卻難以跳出，只能體驗(yàn)苦苦掙扎的冰痛。水泥略好，可發(fā)改委正在反壟斷，脆弱的企業(yè)間協(xié)作似鳥(niǎo)獸散，今年下半年的收成堪憂。隨著一甲子房地產(chǎn)聯(lián)歡會(huì)的漸漸落幕，與之相關(guān)的水泥行業(yè)何去何從，需要我們深度的思考。

  許多人還在夢(mèng)想著房地產(chǎn)、城鎮(zhèn)化還將繼續(xù)輝煌10年20年，至少是白銀10年，筆者看來(lái)，太過(guò)樂(lè)觀。其一，人口老齡化迅速逼近，人口紅利衰竭，新增住房需求迅速萎縮；其二，存量房包括沒(méi)有大產(chǎn)權(quán)的農(nóng)村房子在內(nèi)，全國(guó)人均住房面積已經(jīng)超過(guò)30平方米接近40平方米，并還在以每年人均2平米以上的速度遞增，顯然不可持續(xù)；其三，當(dāng)房?jī)r(jià)上漲趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)后，大量長(zhǎng)期潛伏著待價(jià)而沽的投資房，屋漏恰逢不動(dòng)產(chǎn)登記出臺(tái)，必定一涌而出，集中拋向市場(chǎng)，給市場(chǎng)沉重的壓力；其四，土地財(cái)政的不可持續(xù)和房地產(chǎn)稅費(fèi)減收，導(dǎo)致政府的收入減少，而其承諾的民生支出只會(huì)不斷增長(zhǎng)，使得政府迅速變得沒(méi)有財(cái)力，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的新增投入。鑒于此，筆者判斷，后10年的城鎮(zhèn)化，會(huì)是艱難的十年。

  巨大產(chǎn)能的形成源于旺盛的需求，特別是這種需求在上屆調(diào)控下，時(shí)而放大時(shí)而縮小。需求放大的時(shí)候，如果水泥產(chǎn)能跟不上來(lái)，對(duì)社會(huì)是災(zāi)難，對(duì)企業(yè)是喪失機(jī)遇。需求縮小時(shí)，對(duì)社會(huì)是無(wú)私的貢獻(xiàn)，對(duì)企業(yè)是虧本的災(zāi)難，當(dāng)政者沒(méi)有責(zé)任，也不會(huì)同情，而是一味地責(zé)怪企業(yè)這些壞小孩不聽(tīng)規(guī)劃、調(diào)控的指揮，然后就是長(zhǎng)期扛著永不過(guò)時(shí)的結(jié)構(gòu)調(diào)整大旗，東征西討。三十年來(lái)，銀行高管月工資從幾十漲到幾萬(wàn)，普通工人月工資從幾十漲到幾千，大力農(nóng)民工月工資從幾塊漲到過(guò)萬(wàn)，30年來(lái)水泥價(jià)格始終在兩三百塊波動(dòng)的水泥。沒(méi)有人會(huì)想一想，如果沒(méi)有30年來(lái)價(jià)格始終在兩三百塊波動(dòng)的水泥，房?jī)r(jià)還得漲多少？沒(méi)有人感謝你們，水泥人。對(duì)此，我們要有清醒的認(rèn)識(shí)，所謂功不抵過(guò)，就像秋天的老茄子秧，我們會(huì)因?yàn)樗跸纳a(chǎn)過(guò)美味的嫩茄而留著它過(guò)冬嗎？不會(huì)的，立秋一過(guò)，它還在開(kāi)花結(jié)果，我們就要迫不及待地拔掉它了，因?yàn)槲覀円呀?jīng)吃厭了，討厭它了，急著要消滅它了，因?yàn)椤呖萍即蟛讼銍妵姷氐戎覀儤?lè)哈哈地吃了。

  新一屆上任后，市場(chǎng)化有了進(jìn)步，更加注重市場(chǎng)的歸市場(chǎng)?？煞康禺a(chǎn)不調(diào)控了，她卻自動(dòng)失速了，房地產(chǎn)市場(chǎng)如約到了頂點(diǎn)轉(zhuǎn)身向下，連鎖反應(yīng)是水泥需求量將長(zhǎng)期徘徊下降。需求不足將是今后幾十年水泥產(chǎn)能過(guò)剩并且不斷、更加、長(zhǎng)期、永遠(yuǎn)如此的主要原因。不久的將來(lái)——很可能很快——全社會(huì)水泥用量會(huì)斷崖式下跌到目前實(shí)際產(chǎn)能的50%左右，不排除在個(gè)別年份，水泥用量達(dá)不到實(shí)際產(chǎn)能的30%。這樣的一天遲早要來(lái)，甚至很快到來(lái)，我們?cè)撊绾螒?yīng)對(duì)？筆者和多位業(yè)內(nèi)高手探討，長(zhǎng)期看，誰(shuí)也說(shuō)不清楚；短期看，不外乎以下幾種辦法：

  方法一，快速優(yōu)勝劣汰，唯最強(qiáng)者生。企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力是所有企業(yè)的生存基礎(chǔ)，沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)往往會(huì)在行業(yè)內(nèi)逐漸失去自主權(quán)和發(fā)言權(quán)，最終在所謂的行業(yè)協(xié)同中喪失市場(chǎng)，逐漸衰亡。

  方法二，加速兼并重組，限產(chǎn)保價(jià)，合在一起生。這種方法大企業(yè)用起來(lái)比較順手，可以延長(zhǎng)企業(yè)的生命周期，但弱勢(shì)企業(yè)能否拼盤(pán)而成巨頭，拼成后能否挺過(guò)真正的危機(jī)，都還需市場(chǎng)驗(yàn)證。

  方法三，行業(yè)內(nèi)加強(qiáng)分工合作，4000t/d（含）以上大窯線生產(chǎn)熟料，3000t/d（含）以下小窯線停產(chǎn)熟料，但能得到大線配給的配額熟料，粉磨站沒(méi)有了熟料供應(yīng)優(yōu)先餓死。這是目前可以操作成功的路子，可惜道理容易懂，執(zhí)行起來(lái)相當(dāng)難。

  方法四，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，停止在水泥行業(yè)的投入，回收資本盡快實(shí)現(xiàn)零負(fù)債，找準(zhǔn)機(jī)會(huì)逃出水泥行業(yè)?？上Т蠹叶歼€在夢(mèng)中，對(duì)未來(lái)充滿憧憬，舍不得醒來(lái)，還有好多人正在或想著繼續(xù)建廠擴(kuò)產(chǎn)，提升企業(yè)的行業(yè)地位，直到災(zāi)難降臨。在此，筆者呼吁，新線建設(shè)，可以歇矣。