[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報（2019.5.24）

[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報（2019.5.24），更多數(shù)據(jù)、市場分析、研究報告可登陸水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）查閱……

一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項價格指數(shù)

1.2 水泥價格變動表（5月20日至5月24日）

　二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

　1、湖南首提探討建立水泥錯峰生產(chǎn)長效機制

5月7日，由湖南省工信廳原材料處、省環(huán)保廳大氣環(huán)境管理處組織的水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)調(diào)研座談會在衡陽市工信局召開。南方水泥、海螺水泥、中材水泥、華新水泥、紅獅水泥、金山水泥、長沙白石水泥等企業(yè)代表與會，圍繞下階段錯峰生產(chǎn)有序開展與強化節(jié)能減排效果，以法制化、市場化去產(chǎn)能等方面展開討論。會上對2018年水泥錯峰生產(chǎn)實施情況進行了通報，對今明兩年工作部署進行了深入探討，擬建立水泥錯峰生產(chǎn)長效機制。有代表提出，建議建立起水泥錯峰生產(chǎn)長效工作機制，加強行政監(jiān)督執(zhí)法力度，對執(zhí)行錯峰生產(chǎn)不力和減排不達標的企業(yè)，采取增加排污稅，壓減排污指標，提高階梯電價，增加錯峰生產(chǎn)停窯天數(shù)、加大輿論監(jiān)督力度等措施，最終實現(xiàn)淘汰落后產(chǎn)能。

簡評：目前行業(yè)普遍認為錯峰只是一時之計，而非長久之策，甚至是造成供應(yīng)緊張，抬高水泥價格，從而庇護了本該淘汰的落后產(chǎn)能，不利于去產(chǎn)能。湖南提出的錯峰生產(chǎn)長效機制為行業(yè)提供了一個新的視角，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和生活水平的提高，人民對于美好環(huán)境的向往只會越來越高，錯峰生產(chǎn)對于空氣質(zhì)量的提升起到了切實的效果，未來依然可以作為對環(huán)境質(zhì)量、供需平衡等方面管理的政策手段，引導(dǎo)行業(yè)的健康有序發(fā)展，而各地可根據(jù)自身情況進行微調(diào)。

2、西藏發(fā)布《西藏自治區(qū)2019-2020年淘汰落后產(chǎn)能工作方案》

近日，西藏自治區(qū)經(jīng)濟和信息化廳印發(fā)了《西藏自治區(qū)2019-2020年淘汰落后產(chǎn)能工作方案》的通知，從《西藏自治區(qū)2019-2020年淘汰落后產(chǎn)能工作方案》中得知，本次淘汰落后產(chǎn)能總體目標是淘汰礦產(chǎn)、建材等行業(yè)落后機電設(shè)備、燃煤鍋爐、不達標排放設(shè)施、不合格質(zhì)量生產(chǎn)設(shè)備及不達標安全生產(chǎn)企業(yè)為重點，穩(wěn)妥有序推進落后產(chǎn)能退出，堅決杜絕新增落后產(chǎn)能，防止已退出落后產(chǎn)能死灰復(fù)燃。

簡評：截至目前，西藏共有8條新型干法水泥熟料生產(chǎn)線，合計熟料產(chǎn)能達573.5萬噸，尚有三條新型干法水泥熟料生產(chǎn)線在建，全部投產(chǎn)后將新增熟料產(chǎn)能263.5萬噸。從生產(chǎn)線規(guī)模和建設(shè)時間來看，西藏基本并無落后產(chǎn)能可淘汰，從地區(qū)需求來看，西藏還處于建設(shè)高峰期，2018年水泥產(chǎn)量超過900萬噸，是全國唯一水泥產(chǎn)能不過剩的地區(qū)，因此該文件對西藏地區(qū)水泥行業(yè)基本不會產(chǎn)生影響。

3、臺泥（貴港）水泥窯協(xié)同處置固廢項目正式動工

5月23日，臺泥集團旗下的貴港臺泥東園環(huán)保科技有限公司利用水泥窯協(xié)同處置固體廢物（33萬噸/年）項目正式動工，建成后將形成年處理30萬噸固危廢與3萬噸市政污泥能力，為目前為止國內(nèi)單廠最大規(guī)模。其中儀式上，臺泥集團董事長張安平先生，廣西壯族自治區(qū)臺辦主任李東興，貴港市委常委、常務(wù)副市長張壯先生，中國水泥協(xié)會常務(wù)副會長孔祥忠先生等出席發(fā)表講話。張安平表示，臺泥希望貴港將成為可以被廣泛復(fù)制的成功模式。

簡評：循環(huán)經(jīng)濟環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值鏈是臺泥集團2019年最重要的投資項重點之一，預(yù)計今年將會在廣西、遼寧、四川等近30個水泥窯積極爭取與當(dāng)?shù)卣畢f(xié)同處理垃圾，投資在10億元以上。此次廣西貴港是國內(nèi)單廠規(guī)模最大的水泥窯協(xié)同處置項目，成為臺泥的示范項目，為后續(xù)的環(huán)保項目開展提供借鑒意義。

　4、海螺成立骨料混凝土事業(yè)部

據(jù)悉，海螺成立骨料混凝土事業(yè)部。

簡評：根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院跟蹤，截至2018年海螺水泥運營骨料產(chǎn)能達到3870萬噸，是全國骨料產(chǎn)能第二大的企業(yè)。海螺水泥在2013年就開展骨料業(yè)務(wù)，后續(xù)通過收購或獨資方式不斷擴張規(guī)模，在安徽，湖南，陜西、甘肅、山東，浙江、江西、廣西、廣東等地獲取礦山采礦權(quán)和骨料生產(chǎn)線。2018年公司骨料收入實現(xiàn)8.1億元，同比增長15.99%，毛利率69.12%。

三、混凝土、骨料本周動態(tài)點評

3.1混凝土動態(tài)

1、混凝土行業(yè)仍然存在5大問題

混凝土行業(yè)面臨的五大問題分別為：1、產(chǎn)能嚴重過剩下的不正當(dāng)競爭；2、原材料供給不足，下游的質(zhì)量存隱患；3、合同話語權(quán)低下，以及不公平合作進一步擠壓行業(yè)的生存空間；4、應(yīng)收款周轉(zhuǎn)問題；5、在環(huán)保嚴政下，企業(yè)間分化進一步拉大距離。

簡評：關(guān)于以上問題，筆者建議混凝土行業(yè)先提高行業(yè)準入門檻，而非推進行業(yè)的并購重組；其次，原材料砂石短缺問題需要重點關(guān)注，需要政府引導(dǎo)，提供可行的方案緩解供應(yīng)緊張；最后關(guān)于應(yīng)收賬款問題，并非靠催收方式這一方式，還可以設(shè)立風(fēng)控部門，在選擇建設(shè)單位的時候，通過下游客戶的誠信程度去防控這一問題。

　2、2018預(yù)拌混凝土行業(yè)上市公司年報分析：業(yè)績表現(xiàn)亮眼

2018年，全國混凝土與水泥制品行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴張，全行業(yè)營業(yè)收入與利潤總額均出現(xiàn)同比大幅增長，其中15家上市公司（中國建材、西部建設(shè)、上海建工、華潤水泥、萬年青、三圣股份、華新水泥、海南瑞澤、深天地、山水股份、金圓股份、和塔牌集團）預(yù)拌混凝土業(yè)務(wù)營業(yè)收入合計809.82億元，同比增長27.53%；13家上市公司混凝土業(yè)務(wù)（除了山水股份、中國建材）毛利潤合計56.18億元，因此2018年毛利潤合計值同比增長25.36%。

簡評：2018年大多數(shù)預(yù)拌混凝土上市公司營業(yè)收入與利潤增速均出現(xiàn)大幅上漲，主要的原因是混凝土價格因原材料價格上漲而提價的緣故。在當(dāng)前較高的原材料價格背景下，筆者對2019年混凝土行業(yè)中多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營效益保持樂觀。

3.2骨料動態(tài)

1、沂州集團輝泰礦業(yè)年產(chǎn)400萬噸砂石生產(chǎn)線簽約

沂州集團旗下山東輝泰礦業(yè)與棗莊鑫金山智能機械簽訂年產(chǎn)400萬噸精品砂石骨料生產(chǎn)線合同，目前該項目已進入現(xiàn)場勘探階段。該生產(chǎn)線采用新型設(shè)計工藝，生產(chǎn)流程短，設(shè)計產(chǎn)能時產(chǎn)1000噸。輝泰礦業(yè)隸屬于沂州集團，始建于1958年，是山東省百家重點企業(yè)，沂州集團形成以礦山、水泥、混凝土、新材料為主的四大產(chǎn)業(yè)鏈，年產(chǎn)水泥1000萬噸，混凝土400萬立方米。 輝泰礦業(yè)砂石項目總投資8億元，一期項目計劃投資1.5億元，建設(shè)年產(chǎn)400萬噸砂石骨料生產(chǎn)線一條，可實現(xiàn)年銷售收入1.4億元，稅收1000多萬元。

　2、南方新材料年產(chǎn)600萬噸砂石項目擬落戶湖南常德

5月16日，南方新材料科技有限公司負責(zé)人一行與湖南常德市鼎城區(qū)委書記、高新區(qū)黨工委書記楊易就該公司在蔡家崗鎮(zhèn)擬建綠色建材產(chǎn)業(yè)園項目相關(guān)事宜洽談。南方新材料科技有限公司是中國建材旗下南方水泥的核心企業(yè)，計劃在鼎城區(qū)蔡家崗鎮(zhèn)區(qū)域內(nèi)新建綠色建材產(chǎn)業(yè)園，利用原有位于該鎮(zhèn)落子山村、黃山峪村和龍門村3個老礦區(qū)約2000余畝礦山進行整合開發(fā)。項目將充分做到工業(yè)化、現(xiàn)代化、智能化、綠色環(huán)?；⑸鷳B(tài)化和規(guī)?；?，總投資約5億元，建設(shè)年產(chǎn)600萬噸精品骨料及綠色智能商品混凝土等，預(yù)計每年貢獻稅收8000萬元以上，解決勞動就業(yè)300人以上。

簡評：本周又新增1000萬噸砂石項目，其中中國建材的南方水泥的子公司南方新材料在2015年延伸骨料產(chǎn)業(yè)鏈，繼南方水泥的江西安福100萬噸生產(chǎn)線項目建設(shè)之后，又增一條生產(chǎn)線，逐漸提升公司骨料業(yè)務(wù)占比，如果項目落地，供應(yīng)湖南常德600萬噸砂石。另一生產(chǎn)線落地，供應(yīng)山東沂州400萬噸砂石。

3、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳發(fā)布《關(guān)于征求房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項目工程總承包管理辦法（征求意見稿）意見的函》

日前，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳、國家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布《關(guān)于征求房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項目工程總承包管理辦法（征求意見稿）意見的函》，要求發(fā)包建設(shè)單位承擔(dān)主要材料波動幅度超過合同約定幅度的風(fēng)險。自環(huán)保風(fēng)暴以來，部分地區(qū)建筑市場砂石材料價格成倍上漲，前期并未預(yù)料到漲價如此迅猛的部分承包商與業(yè)主面對超支的材料費用一籌莫展、血本無歸，承包商在材料飛漲時向建設(shè)單位提出停工申請報告，但沒有獲準，只能在承受巨大經(jīng)濟損失的情況下繼續(xù)施工直至工程竣工交付。

簡評：在房屋建設(shè)和市政基建工程合同中，風(fēng)險分擔(dān)將是必備條款，有效的防范風(fēng)險。政府此舉雖然不能控制砂石漲價的問題，但相應(yīng)的緩解供應(yīng)商的壓力，未來如果砂石漲價風(fēng)險增加，建設(shè)單位和供應(yīng)商一起承擔(dān)是個新的趨勢。

3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，進入5月第4周，全國商混價格指數(shù)中性運行，區(qū)域混凝土價格指數(shù)走勢分化，其中華東地區(qū)天氣晴朗，周環(huán)比上升0.40%，西南地區(qū)的四川和貴州受陰雨天氣影響，以及原材料價格回落，周環(huán)比下滑0.90%，其余各區(qū)價格不變。預(yù)計下周全國商混價格走勢中性偏弱運行，整體開工積極情緒隨著氣溫增高而下降。

骨料方面，本周全國砂石采購價格維持上周價位，總體平穩(wěn)，上漲的區(qū)域：湖南長沙中砂下跌20元，而鄭州中砂上漲5元。下周預(yù)測：全國砂石價格中性運行，主要是受高溫以及陰雨天氣的影響，施工進度將減緩，不過后期部分地區(qū)的河砂價格有走強的預(yù)期，河南在6月中旬進入為期4月的汛期，湖北黃岡禁產(chǎn)4月，安徽因環(huán)保啟動，以及湖北、陜西和江西打擊非法采河砂活動，將支撐河砂價格走強預(yù)期。