[月評(píng)]12月華東水泥市場(chǎng)分析:停產(chǎn)助力價(jià)格穩(wěn)定
一、價(jià)格總體表現(xiàn)
12月,華東地區(qū)旺季不旺的現(xiàn)象還在持續(xù)。由于11月各省市的熟料生產(chǎn)企業(yè)節(jié)能限產(chǎn),庫存開始下降到較低水平,以應(yīng)對(duì)今年春節(jié)較早帶來的需求下降。華東地區(qū)價(jià)格除了安徽和山東地區(qū)略有下跌外,其余地區(qū)均保持穩(wěn)定。以P.O42.5水泥價(jià)格為例,上海保持不變,浙江環(huán)比增長0.47%,江蘇、山東、安徽、江西、福建環(huán)比下跌分別為1.18%、2.74%、4.82%、0.68%、1.2%。
12月華東地區(qū)趕工的項(xiàng)目需求量尚可,但由于春節(jié)臨近,部分熟料企業(yè)想在春節(jié)前清空庫存,因此熟料價(jià)格有所下降。春節(jié)期間,華東地區(qū)目前預(yù)計(jì)的停窯檢修時(shí)間大致為20天左右,與去年接近。
表1. 12月華東地區(qū)P.O42.5水泥價(jià)格表 單位:元/噸
地區(qū) |
當(dāng)月均價(jià) |
上月均價(jià) |
增幅 |
環(huán)比(%) |
上海 |
435 |
435 |
0 |
0 |
江蘇 |
420 |
425 |
-5 |
-1.18 |
浙江 |
430 |
428 |
2 |
0.47 |
山東 |
355 |
365 |
-10 |
-2.74 |
安徽 |
375 |
394 |
-19 |
-4.82 |
江西 |
440 |
443 |
-3 |
-0.68 |
福建 |
410 |
415 |
-5 |
-1.20 |
均值 |
409.3 |
415 |
-5.7 |
-1.37 |
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
圖1. 2011年12月份華東地區(qū)P.O42.5水泥平均價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
二、各省市的具體漲跌變化及原因分析
上海12月份水泥價(jià)格保持平穩(wěn)。12月底,海螺、南方和崛榮P.O42.5散裝價(jià)格分別為440元/噸、430元/噸和420元/噸。從調(diào)研獲悉,上海2011年市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)維持在2000萬噸左右,是全國唯一的水泥需求量在2009年后呈現(xiàn)逐年下降的省份。雖然上海的水泥價(jià)格連續(xù)3個(gè)月保持平穩(wěn),但是上海水泥企業(yè)的庫存壓力依靠江浙熟料企業(yè)在11月下旬的節(jié)能限產(chǎn)降才勉強(qiáng)維持價(jià)格平穩(wěn)。未來在需求方面無繼續(xù)增長空間的情況下,上海的各家企業(yè)只能依靠調(diào)控供應(yīng)量來穩(wěn)定價(jià)格,但是2012年,海螺的三條萬噸線投產(chǎn)和重慶東方希望多條5000t/d生產(chǎn)線的陸續(xù)投產(chǎn)都是影響上海水泥市場(chǎng)的不確定因素。
圖2. 上海P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
12月底,嘉興南方和湖州南方P.O42.5散裝價(jià)格分別為415元/噸和420元/噸。建德海螺P.O42.5散裝價(jià)格410元/噸,紅獅P.O42.5散裝價(jià)格410元/噸。
調(diào)研獲悉,進(jìn)入12月以后,由于節(jié)能停產(chǎn)的緣故,雖然需求在不斷下降,但是庫存同時(shí)也在下降,因此價(jià)格總體保持穩(wěn)定。通過部分企業(yè)了解,春節(jié)停產(chǎn)檢修時(shí)間大致在1月15日前后,停窯20天,這也是應(yīng)對(duì)春節(jié)較早帶來的需求下降影響。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前浙江熟料生產(chǎn)線有88條,熟料產(chǎn)能為8600萬噸,水泥產(chǎn)能大致在1.69億噸,但是根據(jù)浙江水泥協(xié)會(huì)的預(yù)期,2012年需求只有1.1億噸左右,因此浙江水泥市場(chǎng)行情依舊面臨著比較大的壓力。
圖3. 浙江P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
12月底,常州盤固P.O42.5散裝水泥價(jià)格410元/噸,句容臺(tái)泥410元/噸,南京海螺420元/噸,淮海中聯(lián)405元/噸,連云港中聯(lián)400元/噸。
根據(jù)調(diào)研,12月份,江蘇南北地區(qū)的行情有所分化,蘇南地區(qū)因11月份企業(yè)停產(chǎn)效果較好,并且隨著需求小幅增加,庫存壓力下降較為明顯,價(jià)格保持平穩(wěn);而蘇北地區(qū)企業(yè)因年度利潤目標(biāo)已基本完成,減產(chǎn)意愿下降,庫存不斷上升,另外,山東南部有熟料水泥過境銷售,因此價(jià)格出現(xiàn)回調(diào),徐州、連運(yùn)港、宿遷等地區(qū)價(jià)格下調(diào)10-15元/噸。目前江蘇的經(jīng)濟(jì)增速略低于全國的平均水平,雖然目前價(jià)格保持相對(duì)穩(wěn)定,但是2012年承受壓力仍較大。
圖4. 江蘇P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
山東部分地區(qū)為了完成全年節(jié)能目標(biāo)任務(wù),在12月份迎來限電措施,因此價(jià)格在小跌后,保持穩(wěn)定。以P.O42.5散裝水泥價(jià)格為例,聊城山水350元/噸,青島山水380元/噸,日照中聯(lián)360元/噸,棗莊中聯(lián)340元/噸,臨沂中聯(lián)340元/噸。根據(jù)調(diào)研獲悉,山東日照地區(qū)在12月11日開始限電,停窯20天,對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)和周邊市場(chǎng)造成良好的影響,讓原本較高的庫存開始下降。魯南地區(qū)由于庫存壓力較高,水泥和熟料繼續(xù)南下銷售,短期內(nèi)平衡了產(chǎn)能,也解決了短期內(nèi)價(jià)格下跌的趨勢(shì)。
圖5. 山東P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
12月底,銅陵海螺P.O42.5散裝水泥價(jià)格為360元/噸,池州海螺在350元/噸,安徽潤基在340元/噸,安徽巢湖360元/噸。通過調(diào)研了解,12月安徽地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)下跌,主要還是受到海螺萬噸線投產(chǎn)的壓力和房地產(chǎn)等工程項(xiàng)目需求較弱的影響。另外由于春節(jié)臨近,安徽熟料企業(yè)開始清理庫存,有企業(yè)表示,安徽沿江熟料最低出廠價(jià)格已在300元/噸左右,熟料價(jià)格下調(diào)也是水泥價(jià)格下調(diào)的一個(gè)因素之一。2012年,安徽省的產(chǎn)能增長是比較大的,雖然對(duì)安徽本省影響有限,但是影響長三角地區(qū)的價(jià)格水平。
圖6. 安徽P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
江西水泥價(jià)格在12月份上旬略有下降,主要原因是11月下旬提價(jià)不成的反效果,經(jīng)過小幅的降價(jià),市場(chǎng)供需再度平衡,價(jià)格保持穩(wěn)定。但是面對(duì)春節(jié)的臨近,需求減少較快,江西九江一帶水泥價(jià)格傳聞將在元旦過后,整體下調(diào)10-15元/噸。
以P.O42.5散裝水泥為例,贛州南方430元/噸,高安紅獅425元/噸,九江蘭豐430元/噸,廬山海螺425元/噸,江西萬年青430元/噸。
通過調(diào)研獲悉,江西地區(qū)由于淡季影響,12月底庫存水平較高,另外由于降雪和冰凍天氣的影響,江西大部分企業(yè)都開始著手準(zhǔn)備停窯檢修。2012年江西省水泥仍然壓力較重,需要依靠各家企業(yè)控制運(yùn)轉(zhuǎn)率來達(dá)到產(chǎn)銷平衡。
圖7. 江西P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
12月福建地區(qū)整體水泥價(jià)格平穩(wěn),因?yàn)楦=ǖ貐^(qū)項(xiàng)目趕工的需求尚可,政府有計(jì)劃的保證重點(diǎn)工程施工,水泥需求雖然受到一定的影響,但是影響不像其他地區(qū)那么明顯。12月底,福建金牛P.O42.5散裝水泥價(jià)格390元/噸,福建水泥390元/噸,建陽海螺390元/噸,華潤泉州370元/噸,閩福建材370元/噸。
通過調(diào)研獲悉,福建地區(qū)春節(jié)停窯時(shí)間為15天左右,但是什么時(shí)間開始停窯檢修仍然在磋商中,根據(jù)部分企業(yè)的描述,目前供大于求的狀態(tài)在福建來說并不是太嚴(yán)重,因此停窯檢修天數(shù)可能跟去年保持同一水平。
圖8. 福建P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)
三、下一階段市場(chǎng)預(yù)期
福建價(jià)格將小幅向下波動(dòng)
福建地區(qū)水泥需求在12月份再度小幅增加,這是由于重點(diǎn)工程趕工期所造成的,因此在春節(jié)后市場(chǎng)需求會(huì)有所回落,屆時(shí)價(jià)格可能會(huì)承受壓力。外來水泥的進(jìn)入目前仍是左右福建水泥價(jià)格的重要因素,特別是海螺的萬噸線投產(chǎn),對(duì)福建地區(qū)也會(huì)有不小的影響。
江西預(yù)期平穩(wěn)、安徽價(jià)格或小跌
短期內(nèi),江西和安徽都存在需求減少,庫存增加的問題,兩地做法雖有不同(江西準(zhǔn)備提前停窯檢修,而安徽則降價(jià)加大熟料銷售力度),但是面對(duì)的市場(chǎng)壓力是大致相似的。春節(jié)過后,海螺另外兩條萬噸線將會(huì)投產(chǎn),因此,不僅安徽省內(nèi)存在較大的壓力,并且還會(huì)波及到周邊省份。
江蘇、上海、浙江將向下小幅波動(dòng)
由于節(jié)能限產(chǎn)等因素,近期長三角地區(qū)的水泥價(jià)格總體保持平穩(wěn)。2012年長三角地區(qū)依舊面臨著產(chǎn)能增長、需求平緩的嚴(yán)峻問題,長三角水泥企業(yè)能否進(jìn)一步控制運(yùn)轉(zhuǎn)率,來實(shí)現(xiàn)區(qū)域性的產(chǎn)銷平衡,值得去觀察。開春之后,工程不會(huì)馬上開始進(jìn)行,需求不旺可能會(huì)拉低水泥價(jià)格。
山東價(jià)格預(yù)期平穩(wěn)
山東地區(qū)在12月底庫存較高,短期內(nèi)由于部分地區(qū)受到限電影響,價(jià)格暫時(shí)止住下跌趨勢(shì)。據(jù)傳,春節(jié)期間山東地區(qū)停窯檢修時(shí)間也較長,但是尚未公布具體安排。因此2012年1-2月的水泥價(jià)格預(yù)期保持平穩(wěn)。
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