肖家祥:產(chǎn)能置換和錯峰生產(chǎn)將是2019年的關(guān)鍵
水泥行業(yè)取得2018年的業(yè)績,是主觀和可觀因素共同作用的結(jié)果。需求總體平穩(wěn),區(qū)域有分化,房地產(chǎn)需求體現(xiàn)了不錯的韌性,提供了相對寬松的環(huán)境。供給方面,嚴(yán)格的環(huán)保政策環(huán)境壓縮了產(chǎn)量,限制了供給。而主觀人為努力更占主因素,兩材合并是前提,C2(中國建材、海螺)的合作是關(guān)鍵。
展望2019年,判斷需求最多下降2%,持平概率更大。地產(chǎn)銷售現(xiàn)在或許面臨壓力,但是考慮到投資建設(shè)會有一定延續(xù)性,預(yù)計明年1季度需求仍會延續(xù)4季度的翹尾現(xiàn)象,2季度開始同比持平的概率比較大,因此上半年的需求應(yīng)該還是可以基本持平的。
出于經(jīng)濟(jì)面臨消費(fèi)和出口的壓力,政府勢必需要加大投資來穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,支撐地方投資也需要資金支持。在減稅大背景下,民生行政支出又有剛性,穩(wěn)定房地產(chǎn)市場對穩(wěn)定地方增幅收入也是有必要的。由此判斷,3季度政策上出現(xiàn)放松的可能性非常大,明年的需求應(yīng)該還是能呈平穩(wěn)狀態(tài)。
水泥供給在全國分化非常嚴(yán)重。華東形勢很好,問題不大,通過環(huán)保節(jié)能等政策,足以維持。華東今天市場有的繁榮根本原因在于南方水泥在去產(chǎn)能方面做到了“1,2,3”。
1.通過大小窯對接減少了1,100萬噸左右產(chǎn)能(長三角、湖南、江西),海螺和紅獅在這個過程中也有很大貢獻(xiàn);
2.南方自己關(guān)停1,500萬噸左右日產(chǎn)1500~2000噸小窯產(chǎn)能;
3.通過減量置換,退出產(chǎn)能500萬噸。
合計退出3000萬噸產(chǎn)能。華東、東北、河南、湖北、川渝沒有新增產(chǎn)能,湖南有新增產(chǎn)能,兩廣都有可能增加新產(chǎn)能,西南肯定有新增,福建也有可能有新增。
中國建材在限制異地置換方面已經(jīng)做了充分表率,在東北有富余產(chǎn)能5000萬噸產(chǎn)能,雖然江西有很多企業(yè)想進(jìn)行置換,中國建材沒有通過產(chǎn)能置換放出一噸的指標(biāo)。在區(qū)域供給形式分化的情況下,未來供需格局的變化將受到很大的影響。
政策方面,對供需兩方面都有影響,可能會起決定性因素,這是2019年最核心的變量。首先是產(chǎn)能置換,這里面兩個大問題:
1. 異地置換;
2. 違規(guī)置換。
這兩個問題要是能夠解決好行業(yè)格局就會非常穩(wěn)定。現(xiàn)在云南、廣西是重災(zāi)區(qū),做不好的話就向全國蔓延。在大企業(yè)座談會上,企業(yè)都已經(jīng)向工信部反映了其中的問題所在。
第二是錯峰生產(chǎn)問題?,F(xiàn)在變通的問題太多,大家看到了超低排放免除錯峰生產(chǎn)這個政策的漏洞,都在其中投機(jī)取巧。
編輯:余婷
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