挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存 產(chǎn)能淘汰利好水泥行業(yè)發(fā)展

　　7月21日，由經(jīng)濟(jì)日報(bào)社中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)研究中心和國家統(tǒng)計(jì)局中國經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心共同編制的2011年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)發(fā)布。指數(shù)報(bào)告顯示，2011年二季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為105.7點(diǎn)景氣標(biāo)準(zhǔn)為100點(diǎn)，較上季度上升2.4點(diǎn)；中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為126.7，較上季度上升16.7點(diǎn)，上升至偏快的“黃燈區(qū)”中心線附近運(yùn)行，表明水泥市場在挑戰(zhàn)前面臨重大機(jī)遇。

　　多地水泥價(jià)格出現(xiàn)下跌

　　業(yè)內(nèi)分析人士介紹說，近期華東、西北和西南水泥價(jià)格均出現(xiàn)小幅回落。華東地區(qū)江、浙、滬、皖市場價(jià)格每噸下調(diào)20~30元，青海、甘肅、新疆和四川等西北和西南地區(qū)價(jià)格下調(diào)幅度也大致相仿。

　　商務(wù)部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上周國內(nèi)水泥價(jià)格比前一周下降0.1%。由于高溫多雨天氣導(dǎo)致工程項(xiàng)目施工進(jìn)展緩慢，水泥需求減少，重慶、烏魯木齊地區(qū)價(jià)格分別下跌3.1%和1.9%。近期，華中、華東等地企業(yè)水泥庫存持續(xù)上升，市場供給充裕，水泥價(jià)格繼續(xù)小幅回落。

　　7月以后，東部地區(qū)進(jìn)入了雨季，同期很多民工也會返鄉(xiāng)務(wù)農(nóng)，人力資源市場也會有所波動，這都會導(dǎo)致水泥需求暫時(shí)回落。中信證券高級投資顧問張奕在接受采訪時(shí)表示。

　　長江證券分析師表示，華東地區(qū)水泥價(jià)格下跌，在淡季可視為合理調(diào)整；而在西部地區(qū)，雖然水泥需求保持了較快的增長，但因產(chǎn)能釋放以及高價(jià)格吸引外地水泥沖擊當(dāng)?shù)厥袌?，水泥價(jià)格在高位也出現(xiàn)了波動。

　　國金證券分析師常劍鋒也表示，新疆的水泥價(jià)格曾出現(xiàn)較大幅度下跌，最高價(jià)由一個(gè)月前的610元/噸下跌到目前的520元/噸左右，其原因是新建產(chǎn)能陸續(xù)放量，使需求缺口迅速得到彌補(bǔ)，并出現(xiàn)了過剩隱患。

　　近期南方水泥價(jià)格小幅回落，而東北水泥價(jià)格隨著需求增大而小幅上漲。

　　6月初，黑龍江水泥價(jià)格大幅上調(diào)，這是東北地區(qū)水泥價(jià)格第四輪上調(diào)。黑龍江水泥價(jià)格在需求拉動下再次上調(diào)40元/噸，市場主流價(jià)格漲至480元/噸。

　　產(chǎn)能過剩壓力依舊

　　從2009年的16.46億噸，到2010年的18.68億噸，水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的局面仍在持續(xù)。據(jù)了解，華東水泥市場已經(jīng)過剩20%~30%，而在西南這一數(shù)據(jù)高達(dá)50%~60%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，自2007年新型干法水泥的投資熱潮后，水泥產(chǎn)能持續(xù)數(shù)年狂飆，且主要集中在東部地區(qū)。

　　中國水泥協(xié)會的統(tǒng)計(jì)顯示，2010年全國新投產(chǎn)新型干法水泥生產(chǎn)線203條，年新增設(shè)計(jì)水泥熟料產(chǎn)能2.43億噸。其中日產(chǎn)4000噸及以上生產(chǎn)線115條，占新增水泥熟料總產(chǎn)能的72%。

　　中國水泥協(xié)會會長雷前治在2010年年底舉辦的長三角地區(qū)水泥市場高峰研討會上說，新增產(chǎn)能將在2011年集中釋放，水泥行業(yè)面臨不小挑戰(zhàn)。

　　今年四川省將淘汰落后水泥產(chǎn)能1421.7萬噸，但相比近3000萬噸的新釋放產(chǎn)能，仍然有近1500多萬噸的產(chǎn)能未能消化。四川省水泥主管部門負(fù)責(zé)人接受采訪時(shí)說：“這還不包括新釋放前的那些過剩產(chǎn)能如果全部加起來，今年四川水泥過剩情況是相當(dāng)嚴(yán)重的”。

　　據(jù)知情人士透露，為防止產(chǎn)能過剩繼續(xù)惡化，山西省已經(jīng)開始停批所有新建水泥生產(chǎn)線。山西省水泥主管部門負(fù)責(zé)人接受采訪時(shí)也表示，2010年山西在建生產(chǎn)線有25條，新增熟料產(chǎn)能2936萬噸，是已投產(chǎn)新型干法熟料產(chǎn)能之和的1.3倍。

　　截至目前，山西省已建生產(chǎn)線產(chǎn)能約6500萬噸，加上新近釋放的產(chǎn)能，未來2年內(nèi)將過剩近2000萬噸。

　　落后產(chǎn)能淘汰改善供求

　　水泥行業(yè)有關(guān)人士表示，國家淘汰落后產(chǎn)能力度正逐步加大。根據(jù)工信部要求，2011年底前水泥行業(yè)需要淘汰落后產(chǎn)能1.5億噸，較2010年淘汰量提高50%，高于此前業(yè)內(nèi)1.3億噸的預(yù)期，這將大大促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級。

　　7月11日，國家工信部公布淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，涉及782家企業(yè)。按分區(qū)來看，河北、遼寧、四川、山西和浙江任務(wù)較重，分別為2688.8萬噸、1619.9萬噸、1449.7萬噸、1261萬噸和1015.4萬噸。

　　民生證券研究員接受采訪時(shí)表示，七大區(qū)域淘汰落后產(chǎn)能由高向低排列依次為華北、西南、東北、華東、中南、東南和西北，年底前需淘汰的落后產(chǎn)能總量依次為5206萬噸、2707萬噸、2501萬噸、2492萬噸、1440萬噸、559萬噸和423萬噸；華北區(qū)域的淘汰總量顯著高于其他區(qū)域。

　　“以前淘汰水泥行業(yè)落后產(chǎn)能以熟料生產(chǎn)線為主，但很多熟料淘汰后變成了粉磨站。目前開始加大淘汰水泥粉磨站的工作力度，這表明政策更有針對性，淘汰粉磨站將更直接有效地減少水泥產(chǎn)能?！眹┚苍谟嘘P(guān)研究報(bào)告中表示。

　　落后產(chǎn)能淘汰超預(yù)期將進(jìn)一步改善水泥行業(yè)供求關(guān)系，下半年水泥需求增長將在9.3%~10.7%（合1.75億~2億噸），相關(guān)人士預(yù)測，今年新增產(chǎn)能達(dá)到2億噸以上，加上此次公布的1.53億噸的落后產(chǎn)能淘汰目標(biāo)，全年凈供給增量（0.47億噸）明顯小于需求增量，市場供求關(guān)系將得到進(jìn)一步改善。

　　市場向好態(tài)勢明顯

　　中國水泥協(xié)會會長雷前治認(rèn)為，2011年二季度，水泥行業(yè)運(yùn)行狀況較上季度有了明顯好轉(zhuǎn)。除了受季節(jié)因素影響外，我國城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐加快、新開工項(xiàng)目的逐步增加以及行業(yè)整合力度的不斷加深等因素都不斷推動水泥市場繼續(xù)保持向好態(tài)勢。

　　業(yè)內(nèi)分析人士預(yù)計(jì)，由于供需形勢進(jìn)一步改善，今年下半年水泥價(jià)格同樣會有明顯的上漲反應(yīng)。

　　國泰君安研究員韓其成預(yù)計(jì)，水泥板塊下半年的走勢將是“震蕩向上”，9月～10月水泥將再次迎來旺季而出現(xiàn)漲價(jià)。

　　在天氣轉(zhuǎn)好的形勢下，東北地區(qū)的工程開工將越來越多，水泥需求就呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長。

　　業(yè)內(nèi)分析人士表示，在經(jīng)過幾年低位徘徊后，今年東北地區(qū)水泥價(jià)格漲勢兇猛。4月份施工季來臨后，遼寧率先漲價(jià)，然后吉林、黑龍江跟進(jìn)。漲價(jià)方式也一改過去的碎步慢走，改為20多天漲一次，每次的幅度都在三、四十元。

　　新疆青松建材化工（集團(tuán)）股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新疆地區(qū)到2015年水泥產(chǎn)能在6300-8000萬噸，2015年的需求是6000萬噸，產(chǎn)能和需求基本持平。2012-2013年國家投資3.6萬億，還有19個(gè)省市對口援疆（集中按各省市0.3-0.5%財(cái)政收入投資）項(xiàng)目投入主要集中在民生建設(shè)。這就表明新疆在未來的3年~5年內(nèi)水泥是供不應(yīng)求的，因此青松建化很看好今年旺季的水泥市場。隨著2011年三季度旺季的到來，新疆水泥市場的行情必將繼續(xù)走高。

　　山西證券的分析報(bào)告顯示，淘汰的實(shí)施效果預(yù)計(jì)要在四季度才會顯現(xiàn)。下半年是水泥消費(fèi)最旺時(shí)期，消費(fèi)量一般比上半年要高20%以上，而且隨著下半年保障房集中開工和貨幣環(huán)境可能好轉(zhuǎn)，以及淘汰產(chǎn)能的落實(shí)，水泥價(jià)格和市場盈利水平有進(jìn)一步提升的可能。