節(jié)后多地水泥價(jià)格大幅上漲 多只概念股迎利好

　　10月以來(lái)旺季水泥需求持續(xù)回升，導(dǎo)致節(jié)后多地水泥價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，上周全國(guó)水泥平均價(jià)格環(huán)比前周上漲1.88%，其中，石家莊、上海、南京、合肥、廣東等多地水泥價(jià)格出現(xiàn)明顯上調(diào)，每噸幅度在20元至40元。

　　據(jù)中國(guó)證券網(wǎng)報(bào)道，數(shù)據(jù)顯示，上周全國(guó)六大區(qū)域中，華北、華東、中南出現(xiàn)價(jià)格上漲，西南、西北、東北價(jià)格保持平穩(wěn)。

　　華北石家莊和邢臺(tái)地區(qū)水泥價(jià)格每噸分別上調(diào)20至30元；華東江浙滬皖地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)走高。其中，安徽合肥和巢湖地區(qū)上調(diào)幅度最大，每噸為40元，該區(qū)域國(guó)慶節(jié)前后已累計(jì)上調(diào)每噸70元；江蘇南京在海螺的領(lǐng)漲下，水泥價(jià)格每噸再漲20元；上海地區(qū)水泥價(jià)格每噸上調(diào)30元，超過(guò)去年四季度高點(diǎn)每噸30元；中南兩廣地區(qū)水泥和熟料價(jià)格繼續(xù)普漲每噸20至30元。其中，廣州市場(chǎng)P.O42.5散裝到位價(jià)每噸415元，超過(guò)去年四季度高點(diǎn)，南寧每噸300元，略低于去年同期，但預(yù)計(jì)后期還有上漲動(dòng)力。湖南長(zhǎng)株潭、郴州和永州等地區(qū)水泥價(jià)格每噸上調(diào)30元。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前水泥市場(chǎng)的“看漲情緒”已經(jīng)形成，后期由于限產(chǎn)導(dǎo)致的供給減少還將持續(xù)一段時(shí)間，不排除水泥價(jià)格還有上漲的可能。

　　國(guó)務(wù)院辦公廳日前發(fā)布《關(guān)于化解產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》，意見(jiàn)要求對(duì)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)，要根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，開(kāi)展有選擇、有側(cè)重、有針對(duì)性的化解工作。

　　意見(jiàn)要求加快制修訂水泥、混凝土產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)設(shè)計(jì)規(guī)范，推廣使用高標(biāo)號(hào)水泥和高性能混凝土，盡快取消32.5復(fù)合水泥產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，逐步降低32.5復(fù)合水泥使用比重。鼓勵(lì)依托現(xiàn)有水泥生產(chǎn)線(xiàn)，綜合利用廢渣發(fā)展高標(biāo)號(hào)水泥和滿(mǎn)足海洋、港口、核電、隧道等工程需要的特種水泥等新產(chǎn)品。支持利用現(xiàn)有水泥窯無(wú)害化協(xié)同處置城市生活垃圾和產(chǎn)業(yè)廢棄物，進(jìn)一步完善費(fèi)用結(jié)算機(jī)制，協(xié)同處置生產(chǎn)線(xiàn)數(shù)量比重不低于10%。強(qiáng)化氮氧化物等主要污染物排放和能源、資源單耗指標(biāo)約束，對(duì)整改不達(dá)標(biāo)的生產(chǎn)線(xiàn)依法予以淘汰。

　　兩大券商解析水泥行業(yè)投資機(jī)會(huì)

　　安信證券表示，隨著雨季結(jié)束帶來(lái)的需求抬升與企業(yè)生產(chǎn)受限帶來(lái)的供應(yīng)收縮，水泥價(jià)格大幅攀升，庫(kù)存大幅減少，旺季效應(yīng)顯現(xiàn)。在今年淡季不淡，7、8月份價(jià)格高位的情況下，目前水泥價(jià)格與去年同期基本持平，漲幅仍低于去年同期水平。我們認(rèn)為今年旺季不旺的風(fēng)險(xiǎn)釋放，下游需求良好，但整體需求恢復(fù)仍弱于去年，預(yù)計(jì)水泥價(jià)格高點(diǎn)與去年同期基本持平。分區(qū)域看，華東地區(qū)水泥價(jià)格明顯好于去年水平，這得益于華東地區(qū)的供應(yīng)收縮及海螺水泥維持前期策略：在市場(chǎng)份額不降的情況下，尋求價(jià)格上漲。仍然維持行業(yè)的同步大市-A評(píng)級(jí)。建議重點(diǎn)關(guān)注海螺水泥。

　　廣發(fā)證券認(rèn)為，4季度行業(yè)需求處于回升態(tài)勢(shì)（旺季+經(jīng)濟(jì)反彈），需求的改善加上供給的協(xié)同，9月份之后水泥漲價(jià)值得期待，下半年行業(yè)盈利有望持續(xù)超預(yù)期，我們認(rèn)為行業(yè)目前仍具備配置價(jià)值；標(biāo)的上，看好供需關(guān)系好的華東區(qū)域（海螺水泥、華新水泥、江西水泥和旗濱集團(tuán)）。往后看明年，關(guān)注華北區(qū)域（金隅股份和冀東水泥）。