78個水泥熟料項目即將沖擊市場！水泥行業(yè)或?qū)㈤_啟新一輪競爭！

6月下旬，西北兩條萬噸線正式點火投產(chǎn)。此則新聞一出對低迷的陜西市場以及今年來一直陷入價格泥潭的鄰省河南市場都是雪上加霜。

而這，只是今年以來我國不少地區(qū)水泥市場行情的一個縮影。

熟料生產(chǎn)線陸續(xù)點火 多地水泥市場遭沖擊

根據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，今年水泥價格在四五月份迎來了小高峰，但在短暫的上漲之后便開始持續(xù)性下跌。步入7月第二周，全國水泥價格指數(shù)環(huán)比跌1.92%，跌幅較大，行情下行趨勢依舊明顯。截至7月16日，全國水泥價格指數(shù)收于139.72點，較7月初跌4.89%，跌幅持續(xù)放大，超出了不少業(yè)界人士的心理預期，多個省份水泥價格已下調(diào)多輪，個別地區(qū)已跌至成本線附近。

全國水泥價格指數(shù)圖

對于當前頹靡不振的水泥市場，有業(yè)內(nèi)人士認為除了市場進入傳統(tǒng)淡季外，還與新建水泥熟料生產(chǎn)線陸續(xù)點火關(guān)系密切。

以廣西為例：

據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計，2020年全國共點火26條水泥熟料生產(chǎn)線，實際產(chǎn)能合計約3816萬噸，是近五年來單年新線投產(chǎn)能最高一年。其中廣西新投產(chǎn)產(chǎn)能387.5萬噸；而據(jù)目前統(tǒng)計，廣西今年上半年已有兩條新熟料線點火投產(chǎn)，市場壓力不斷加大。

新點火投產(chǎn)的3816萬噸產(chǎn)能從面上看，以產(chǎn)能減（等）量方式置換而來。但，事實上被置換產(chǎn)能基本上是市場競爭力不強的產(chǎn)能，利用率本就不高。尤其是不少置換項目以技術(shù)改造升級名義，實施等量置換（或稱可不制訂產(chǎn)能置換方案），基本上可以認為以新增產(chǎn)能進入市場。還有不少被置換的生產(chǎn)線產(chǎn)能本已處在停產(chǎn)狀態(tài)，在產(chǎn)能置換新規(guī)之前，（事實上）并未限制其置換，這部分產(chǎn)能通過置換激活后進入市場與投產(chǎn)新增產(chǎn)能生產(chǎn)線完全無異。有些從外?。▍^(qū)）置換進產(chǎn)能指標的?。▍^(qū)），對本?。▍^(qū)）來說，新投產(chǎn)產(chǎn)能也完全可視同為新增產(chǎn)能。

對新點火3816萬噸產(chǎn)能雖不能認定為產(chǎn)能賬面上的新增產(chǎn)能，但其中相當部分產(chǎn)能視同于新增進入市場的產(chǎn)能是當前不爭的實際情況。要對市場價格走向不產(chǎn)生影響也是不現(xiàn)實的。

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)

2020中國水泥熟料產(chǎn)能百強榜之新投產(chǎn)排行榜

從價格方面來看，根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)市場監(jiān)測顯示，廣西水泥價格今年5月中下旬以來就一直呈現(xiàn)下降趨勢，當前已低于去年同期。

廣西P.O 42.5散裝水泥價格K線圖

值得注意的是，今年來，作為廣西本土大企的魚峰水泥已開始向華東及長三角開拓市場。楊義曾表示，北海魚峰投產(chǎn)、各基地產(chǎn)能增加，2021年魚峰水泥保供能力進一步增強，希望經(jīng)銷商們能繼續(xù)配合，借助鐵山港港口碼頭優(yōu)勢，利用集裝箱發(fā)運，打開珠三角、海南及華東市場。

據(jù)了解，2021年上半年，魚峰集團通過北部灣港銷售水泥14萬多噸，讓魚峰水泥在長三角和華東等區(qū)域市場嶄露頭角。

魚峰水泥在廣西市場銷售價格走勢

筆者認為，魚峰水泥進一步進軍華東及長三角市場除了兩個區(qū)域市場誘人想分一杯羹外，或與廣西市場產(chǎn)能過剩、競爭激烈急需拓展銷售市場不無關(guān)系。開拓市場，拓寬銷售渠道，利用母公司運輸優(yōu)勢，不斷提高產(chǎn)能利用率，完全是企業(yè)自主經(jīng)營行為，無可厚非。

78個水泥熟料項目將入市 全國水泥市場將走向何方？

中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，近年來我國水泥熟料總產(chǎn)能穩(wěn)定在18億噸左右。2020年末全國共有1685條新型干法熟料生產(chǎn)線，實際熟料產(chǎn)能約在18.27億噸，相比前一年凈增加1924萬噸。應該說，原為數(shù)不多的非新型干法生產(chǎn)線（如JT窯）產(chǎn)能是新增新型干法生產(chǎn)線產(chǎn)能的主力。從技術(shù)升級上說，這是好事。

全國新型干法熟料產(chǎn)能（萬噸）

據(jù)中國水泥網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2021年前7月國內(nèi)有8條水泥熟料生產(chǎn)線投產(chǎn)入市，水泥大數(shù)據(jù)研究院預計2021年全年會有29條生產(chǎn)線有望投產(chǎn)，合計產(chǎn)能4879萬噸。其中廣西最多，接近1500萬噸熟料產(chǎn)能擬投產(chǎn)。雖然不能從產(chǎn)能賬面上認定這4879萬噸是新增產(chǎn)能，但，從市場角度上，可認定這4879萬噸中的相當部分可視同為新沖入市場的產(chǎn)能。

此外，今年以來各地政府網(wǎng)站、媒體等又陸續(xù)公布了一批水泥熟料新建項目。據(jù)不完全統(tǒng)計，而截至6月底，全國在建、擬建水泥熟料項目達78個。其中，廣西11個、山東7個...

如此龐大數(shù)的熟料項目若全部投入市場，將對行業(yè)及地方市場造成怎樣的影響呢？

以當前上新線熱門地區(qū)廣西為例：筆者認為，如果廣西產(chǎn)能繼續(xù)大幅增加，將要面臨兩個問題，一個是本地市場需求有限，競爭壓力加大。另外就是持續(xù)沖擊廣東市場，給廣東市場造成壓力，或許還會迫使廣東當?shù)厮嗥髽I(yè)通過價格和服務手段提高流入壁壘。

不過雖然廣西新建熟料項目會沖擊當?shù)丶皬V東市場，但不至于使其陷入貴州那般境地。水泥大數(shù)據(jù)研究院魏瑜分析表示，依托1.6億人口，接近3億噸消費量的兩廣市場，廣西不會經(jīng)歷貴州般的崩塌。

值得關(guān)注的是，近期中央第七生態(tài)環(huán)境保護督察組對廣西壯族自治區(qū)開展了第二輪生態(tài)環(huán)境保護督察。點名廣西“兩高”項目管控不力，水泥熟料等高耗能行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴張，12個在建項目產(chǎn)能達1734萬噸，是“十三五”增量的2.9倍。此消息或?qū)Σ糠钟幸庀蚪ㄐ戮€的企業(yè)起到一定的抑制作用。

部分省份新型干法熟料產(chǎn)能利用率對比圖

筆者認為對于產(chǎn)能過剩較為嚴重的區(qū)域，如山東等地在市場需求處于相對穩(wěn)定的情況下，水泥企業(yè)應當慎重考慮，若繼續(xù)通過產(chǎn)能置換新建熟料生產(chǎn)線，將競爭力不高的產(chǎn)能激活進入市場，對山東化解產(chǎn)能過剩產(chǎn)生影響是必然的。

水泥大數(shù)據(jù)市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年上半年山東水泥價格基本呈現(xiàn)降多漲少的走勢。

山東P.O 42.5散裝水泥價格K線圖

去年8月，山東水泥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展峰會在山東濟南隆重召開，會上中國建材股份有限公司執(zhí)行董事、副總裁，中國聯(lián)合水泥集團有限公司黨委書記、董事長崔星太在發(fā)言中曾表示，山東河南是全國南北交界線，也是南北一面墻，如果山東價格“失守”，整個華東華南是穩(wěn)不住的。

總體而言，筆者對新建水泥熟料生產(chǎn)線給市場帶來的影響表示擔憂。如化解產(chǎn)能過剩上沒有更得力的措施，利用市場化、法治化手段推動水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、化解過剩產(chǎn)能的有效手段的產(chǎn)能置換新政達不到預期效果，隨著（可）進入市場新建水泥熟料生產(chǎn)線的產(chǎn)能增加，新一輪的競爭可能開啟，行業(yè)下行周期或?qū)砼R。